一财研选｜互联网巨头携手银行IT龙头，金融云市场蓄势待发！

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2018年7月29日目录

互联网巨头携手银行IT龙头，金融云市场蓄势待发！（方正证券）
虽遭基金减仓，宏观宽松或致建材行业景气超预期（中信建投）
政策力挺处方外流望迎万亿市场，医疗IT龙头受益（东北证券）
本币贬值增强出口竞争力，棉纺龙头企业真正受益（申万宏源）
激光产业积极追赶欧美，中低端市场已有一席之地（广发证券）

1.互联网巨头携手银行IT龙头，金融云市场蓄势待发（方正证券）

金融云计算指利用云计算模型构成原理，将各金融机构及相关机构的数据中心互联互通，构成云网络，以提高金融机构迅速发现并解决问题的能力，提升整体工作效率，改善流程，降低运营成本，为客户提供更便捷的金融服务和金融信息服务。

方正证券指出，从金融行业客户需求来看，在银行、证券、保险及交易所等行业客户中，银行占据龙头地位，占总体市场需求的80%，日常相关性高促使银行业客户对金融云需求快速增长。

根据数据统计显示，目前传统金融机构大都没有实现100%云化。由于金融行业监管合规要求高以及银行采用云计算试错风险较高，金融机构通常采取从外围系统开始逐步迁移上云的实施路线，先将辅助性业务系统等安全等级较低的业务先上云。目前，安全性和可用性仍是金融云市场竞争的核心。中国信息通信研究院调查显示，在金融用户对云计算的技术要求中，服务安全性占比最高，达到60.94%，其次是可持续性，占比59.38%。

据Gartner报告，2016年全球云计算市场规模是2066亿美元，金融云占其中份额超过20%，随着对于云计算、云迁移等服务的旺盛需求，全球云业务市场正走向成熟，势头迅猛。金融领域是当前中国云计算应用需求最为迫切的领域之一，大量金融机构正在开始应用自建私有云或第三方公有云合作的方式来承载应用和处理高并发业务。目前有40%的金融机构尝试将IT业务搭建在云上，未来这一数字还将持续增长。方正证券指出，金融云市场目前仍处于发展前期，现阶段各厂商所占份额比较分散，尚没有哪家公司在市场中形成足够的统治力。

目前，我国金融云市场初步形成互联网系及银行系两大金融云服务商群体的格局。互联网系公司通过牵手银行业IT龙头布局金融云生态：阿里与润和软件通过战略合作，搭建面向金融行业的云服务；腾讯公司战略入股长亮科技，推出“云+端”整体解决方案，为全球金融机构提供智能金融解决方案；京东金融与神州信息合作，帮助中小银行连接海量用户，扩展业务场景，强化大数据风控；华为与高伟达合作，拓展在金融私有云、金融智能运维中心等领域的相关解决方案。银行系则依靠多年积累的行业经验，快速培训目标客户熟悉银行的体制建设，帮助客户上云。银行系主要以兴业银行下属兴业数金的银行云为代表。

方正证券推荐关注神州信息（000555.SZ）、长亮科技（300348.SZ）、高伟达（300465.SZ）及润和软件（300339.SZ）。

2.虽遭基金减仓，宏观宽松或致建材行业景气超预期（中信建投）

2018年二季度建材板块公募基金重仓股市值占全体重仓股市值的0.86%，环比下降0.57个百分点；同期建材板块流通股市值占全部A股流通股的1.24%，建材板块在2018二季度被公募基金低配。

中信建投统计发现，水泥板块重仓股市值占全体重仓股的0.36%，环比下降0.11个百分点，同期水泥板块流通股占全部A股流通股市值的0.65%，板块维持低配；其他行业板块重仓股市值占全体重仓股的0.50%，环比下降0.46个百分点，同期其他行业板块流通股占全部A股流通股市值的0.58%，板块在连续7个季度超配后在2018二季度被低配。

在水泥板块中，持仓集中于海螺水泥、华新水泥；塔牌集团获增仓公募基金持股总市值前三名的企业重仓市值合计30.51亿元，占水泥子板块重仓市值的97.02%。其他水泥股几乎都遭遇了减持。在其他建材板块中，持仓集中于东方雨虹；鲁阳节能、海南瑞泽、华塑控股获增仓，公募基金持股总市值前三名的企业重仓市值合计41.95亿元，占其他建材行业板块重仓市值的95.33%。

中信建投认为，建材板块上半年受去杠杆预期影响，在基金持仓比例上有所下降。7月以来，受到棚改货币化收紧等传闻影响建材板块跟随地产板块出现较大幅度下跌，而部分股权质押比例较高的个股也出现了较大幅度的调整。