中保基金：我国保险业面临七个主要风险和挑战

　　金融界保险频道7月12日讯 近日，中保基金发布《中国保险业风险评估报告2018》（以下简称《报告》）。《报告》指出，2017年保险行业加快回归本源，发展稳中向好，产品保障功能凸显，服务能力明显提升，行业风险总体可控，但面临的形势依然十分严峻。

　　《报告》指出，过去一年乃至当前，我国保险业面临的主要风险和挑战主要表现在七个方面：

　　一是部分公司出现较大的流动性压力；

　　二是人身险业务转型面临诸多挑战；

　　三是产险公司经营压力较大；

　　四是资产负债管理能力面对利率风险挑战；

　　五是信用风险需持续关注；

　　六是公司治理及规范经营方面存在较多问题；

　　七是声誉风险不容忽视。

　　数据显示，2017年，保险业务发展稳中向好，实现原保险保费收入3.66万亿元，同比增长18.16%；资产规模稳步增长，总资产16.75万亿元，净资产1.88万亿元。风险保障水平快速提高，为全社会提供风险保障4154万亿元，同比大幅增长75%；服务经济社会发展大局能力增强。行业回归本源，业务结构持续调整优化；资产配置更加多元，资金运用收益率5.77%；行业偿付能力总体充足。保险密度、保险深度稳步上升，保险市场主体日趋丰富，消费者权益保护工作力度不断提升。2017年中国保险消费者信心指数为73.7，相比2015年69.2、2016年71.2的水平进一步提升。

　　专家对2018年保险行业风险及应对策略进行了全面剖析及预判，专家认为，从长期看，保险公司仍然要防范低长期利率的风险。相比于2017年，2018年无风险利率呈下行趋势，市场缺乏高收益的投资机会，人身险公司负债久期较长、成本较高且有一定刚性，面临投资资产到期后再投资的风险。

　　银行系寿险公司在转型发展中存在战略同质化高、资本补充难度大、业务结构调整难、产品销售过于依赖母银行等问题，专家从实施差异化战略、形成市场化多元化的资本补充机制、重塑公司业务结构、深化集团协同等方面提出对策建议。

　　非车险方面，专家建议在监管层面实施分类监管、推动强制保险落地、加强产品监管、提升费用透明度；在市场层面加强风险管理教育、定期修订纯风险损失率表、计提巨灾准备金、严控中介费用；在主体层面坚持正确的发展战略、经营理念和绩效评价导向。此外，未来商车费改应从产品多样化和费率市场化两方面进行深化改革。

　　中保基金认为：2017年以来，保险资金投资债券和非标产品面临的信用风险整体趋于上升，以外部评级为基础的保险资金信用风险管理存在一定的滞后，信用风险管理应该落实偿二代要求，坚守底线，建立内部信用评级体系，进行多维度动态管理，利用大数据及AI技术，并制定重大突发事件应急预案。行业内资产负债错配一直存在， 2018年监管发布《保险资产负债管理监管规则（1－5号）》，有利于行业加强资产负债管理。