回暖在即？乳品行业股票飘红 或进入新一轮上涨

今日早盘，A股乳业概念股大幅反弹，科迪乳业(002770)开盘不足一小时即涨停。截至上午收盘，伊利股份(600887)大涨8.82%，燕塘乳业(002732)上涨5.74%，光明乳业(600597)涨

今日早盘，A股乳业概念股大幅反弹，科迪乳业(002770)开盘不足一小时即涨停。截至上午收盘，伊利股份(600887)大涨8.82%，燕塘乳业(002732)上涨5.74%，光明乳业(600597)涨5.71%，天润乳业(600419)涨幅逾4%。

消息面上，8月3日晚间，有“最严乳粉新政”之称的婴幼儿配方乳粉注册制正式落地。国家食药监总局公布了配方注册制新政的进展，22家企业的89个婴幼儿配方乳粉产品配方的注册申请获批，第二批名单有3家企业9个品牌获准。

业内认为，随着注册清单陆续出炉，乳企距离2018年1月1日注册截止日的“生死大限”越来越近，乳品市场将向已经完成注册的品牌倾斜，行业的洗牌将加速。部分小型乳品企业已经着手停产或转产，加大促销力度，以期能在过渡期清理掉库存。

受到首发名单的影响，伊利股份股票本周开始迎来了一轮上涨。作为国内乳品龙头，伊利股份2016年奶粉业务55亿元,占总收入的9%,是国产第一品牌。其主品牌伊利第一批通过注册，在三四线城市渠道分布最广。贝因美持续停牌中，处在品牌排行榜单最前,其中爱加抢得001号注册证号,有利于增强渠道信心。

这一轮乳业公司股价上涨，主要是受上述政策影响，不过能够持续下去，却不仅仅如此，食品饮料行业最近都有明显上涨。

除了注册清单颁布，乳品公司还受益于中国消费升级推动的乳业产品结构优化，国内乳品竞争格局有望进一步改善。

进入7月份中旬以后，华东、华中、华南地区继续与罕见持续高温战斗，总体平均温度整体较高，导致原奶产量继续受到影响，国产粉的库存开始慢慢消化，价格逐渐上行。高温带来的原料奶供应量收缩或将在未来一段时间内产生持续影响。 

从国际上看，据国际牧场联盟（IFCN）最新数据显示，6月份全球原料奶IFCN价格指数为38.40美元/100公斤，环比上涨6.1%，该价格高于去年同期59.3%。6月份全球饲料原料IFCN价格指数为21.00美元/100公斤，环比上月下跌1.4%，低于去年同期18.9%。

IFCN在德国凯尔举行的第18届IFCN奶业大会上宣布，自2013末年以来的这一轮历时4年的全球奶业危机正式结束，奶价将进入平稳增长阶段，然而在此期间全球奶业生产者要为下一个周期做好准备。这与Rabobank的预测不谋而合。

种种因素看来，乳品行业或将进入新一轮上涨周期。