南京银行140亿定增被否 交银施罗德王崇最紧张

《号外财经》文/高伟

　　7月31日，南京银行(601009,股吧)(601009.SH)发布的一则公告显示其140亿定增被否，与此同时，南京银行并未在公告中说明其定增方案被否的原因，仅表示未获得证监会正式文件。《号外财经》注意到，此前有农业银行的千亿定增，后又有张家港行、贵阳银行及宁波银行(002142,股吧)等银行再融资陆续过会，而到了南京银行却卡壳了。南京银行最终是成为了首家定增被否的上市银行。

　　根据南京银行2017年8月2日披露的非公开发行股票预案，此次非公开发行的发行对象分别为南京紫金投资集团有限责任公司、南京高科(600064,股吧)股份有限公司、太平人寿保险有限公司、江苏凤凰出版传媒集团有限公司、江苏交通控股有限公司。非公开发行股票数量不超过16.96亿股，募集资金总额不超过人民币140亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本。发行对象均以现金认购本次发行的股票。去年11月7日报证监会审批，当年11月14日受理，证监会在当年12月中旬给出了第一次书面反馈，认为申请人有尚未了结的诉讼、仲裁，以及行政处罚整改。然而，等待了一年的南京银行却最终收到的是定增被否的消息。

　　《号外财经》注意到，南京银行上市至今，分别通过2010年配股、2015年定增、2016年优先股发行分别募资48.64亿元、80亿元和99亿元，这次被否的140亿元定增是南京银行上市以来筹划的最大手笔股市募资。另外，南京银行资本充足率逼近监管红线。2018年一季报显示，南京银行资本充足率为12.79%，一级资本充足率为9.41%，核心一级资本充足率8.09%。而根据银监会资本新规过渡期安排，在2018年底，银行业均需要达到巴塞尔协议III的资本要求，即系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率不能低于8.5%、9.5%和11.5%，其他银行不能低于7.5%、8.5%和10.5%。

　　“同业监管的趋严，也在令南京银行的同业业务日渐萎缩。同业规模虽然收缩，而根据业务收入结构，南京银行2011年存放同业、拆借以及债券投资三大类与同业模式挂钩的收入占比总计19.94%，而到了2016年乃至2017年，同业监管喧嚣尘上，南京银行上述收入分别达到21.03%，2017年甚至达到24.86%。在这样的背景下，南京银行此时遭遇140亿定增被否，对其或将带来的严重影响不言而喻。这其中，最为严重的或是未来或将对南京银行放款规模造成的影响。”一金融业分析师对《号外财经》分析道。

　　上市至今，南京银行经历多次募资，资本却仍然吃紧。这次定增被否，更是让南京银行有苦难言。西部证券(002673,股吧)王艳茹曾表示，2016年底金融市场进入严监管阶段以来，南京银行被认为是此轮金融去杠杆大环境下压力最大的银行之一。

　　这种尴尬在二级市场反应充分：受此利空消息影响，南京银行7月31日、8月1日、8月2日股价分别跌4.21%、0.13%、2.07%，收报7.56元。

　　《号外财经》发现，作为一只基金重仓股，南京银行的处境引起79只基金的担心。数据显示，截至二季度末，共有79只基金重仓持有南京银行，持股量合计21981.74万股，季度持仓变动比例37.89%，持股占流通股比2.72%；持股总市值16.99亿元，持股市值占基金净值比为2.69%，持股市值占基金股票投资市值比为5.68%。

　　从基金的角度看，最担心的是交银施罗德基金，该基金公司旗下基金合计持有南京银行股票数量4251.18万股，二季度增持769.36万股，持股市值达3.29亿元，占基金净值比为4.79%。在持股最多的前三大基金中，交银施罗德旗下有2只入围，交银精选(519688,基金吧)混合、交银新成长分别持有该股2193.90万股、1870.87万股，且在二季度均明显增持，增持比例分别为18.06%、30.18%；两只基金持有该股市值分别为1.7亿元、1.45亿元，持股市值分别占基金净值比为4.99%、4.98%。

　　南京银行股价的变化对交银施罗德的重仓基金影响较大。近三天，交银施罗德持股基金的持股市值由7月30日（该股收报8.07元）的3.43亿元，降至8月2日的3.21亿元，蒸发了2200万元。持股量最大的交银精选混合，7月30日、7月31日、8月1日回报率分别为-1.85%、0.26%、-2.35%；交银新成长混合近三天回报率分别为-1.79%、0.20%、-2.32%。《号外财经》发现，两只基金为同一基金经理王崇独管。