曹泉伟：我国财富管理规模世界138万亿 世界第三

　　“清华五道口全球金融论坛”于2014年5月10日至12日在北京举行。上图为清华大学五道口金融学院副院长曹泉伟。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “清华五道口全球金融论坛”于2014年5月10日至12日在北京举行。清华大学五道口金融学院副院长曹泉伟在发言时表示，我们国家财富管理的规模在全世界排名大概是在第三名左右。我们国家的财富市场上大概有138万亿元人民币的规模，在全球所占比例大概9%左右。

　　以下是文字实录：

　　曹泉伟：刚才大家都是讲的宏观的事情，我今天把财富管理再讲得稍微具体一点。我记得在2007年的时候我参加了一个财富管理论坛，碰到了一位优秀的基金经理，他的2006年个人收入是13亿美金左右，当时开会的时候我坐在他旁边，我们聊天，我说你做基金管理、做财富管理感受怎么样？他说感受非常好，也非常不好。为什么感受非常好？首先作为金融方面的从业人员，在金融市场上做财富管理和基金管理可以实现个人的梦想，如果你有能力的话，这个市场是非常公平的，你有能力的话，你在市场上可以给投资者带来盈利，对于自己来说有很大的好处。他2006年可以自己拿回家的收入是13亿。这个财富管理也是一件非常不好的事情，会给自己造成很多的麻烦，就是因为做财富管理和基金经理做得非常优秀，自己的脑袋差点没有了，后来自己的业绩做得非常好，又把自己救活了。

　　在2013年1月的一天，他下班以后，在美国康州的一个小镇，他从办公室走到自己的车那里，被四个绑匪给绑架了。其中有一位绑匪是退伍军人，把他绑架到一家酒店，就像我们国内的汉庭、如家这样的酒店。气氛非常紧张，这个绑匪到了酒店以后把电视打开，电视机上演的节目是一个5岁的小女孩被绑匪绑架以后警察追捕绑匪的事情。这个绑匪看了电视之后非常紧张，他说我做了这么多年的投资非常重视风险管理，他说我现在最大的风险管理就是要管理自己的脑袋，别让自己的脑袋没有了。

　　当时是晚上8点多钟，首先它把自己的信用卡交给了绑匪，说我们大家都很饿了，拿着我的信用卡买些外卖回来，就是温饱问题。吃完饭之后又开始跟绑匪谈判了，为了减缓气氛，他说你们怎么盯上我的？那个绑匪说我们是做了一些调查研究的。你不是从事财富管理的吗？我们也看了福布斯美国的首富富人榜，后来发现没有用，因为我们要在康州绑架人，最后就看了康州的首富富人榜，排在第一位的是一个87岁的老太太，他说我作为军人，绑架了她的话，虽然拿到了钱，但是说起来没有面子。就是因为这个原因，把这个绑架的目标由第一位的87岁的老太太，转到了这位优秀的基金经理Eward Lampert，最近刚刚从伊拉克回来，身上还有伤口，它住在一个很小的地方，又非常缺钱，自己又有赌博的习惯，就想起来绑架了。

　　后来说我问你一个问题，你在伊拉克的战场上，如果恐怖分子打死了你的一位战友你怎么办？你觉得打死多少位敌人够本？这个军人说这是很简单的问题。如果敌人打死我一个战友的话，我打死一个敌人我算回来了，一比一，如果再打死另一个敌人就赚了。他说至少我打死一个敌人就可以了。这个基金经理说我再问你，如果我给你管钱，第一年给你亏了50%，第二年给你赚了50%，那么你的钱是不是一样了呢？这个军人说当然一样了，第一年你给我亏了50%，第二年你给我赚了50%，敌人打死我一个战友，我打死一个敌人不是一样的吗？这个基金经理说不一样。第一年你有100万，给你亏了50%，变成50万了。第二年给你赚了50%，50万变成了75万，是不一样的。这个绑匪说，你们做财富管理的，脑子就是不一样。后来那个绑匪说我们知道你的身价是8亿美金，我们也不管你多要钱，就是要500万就可以了，第二天给我们拿500万现金，我们走了，把你放掉了。后来绑匪说，这么大笔现金，根本从银行拿不出来。首先你要跟银行打招呼，银行没有这么多现金，要给你准备。他说即使你想拿这些现金的话，肯定会被警察盯上。

　　他说干脆咱们不要从银行拿走500万，干脆提走100万怎么样，最后绑匪说提走100万就可以了。后来他又跟绑匪说，你们打仗业绩怎么样？当然这是行话了，这个军人就跟他说，我们打死了多少敌人，我每年的业绩是29%。他说这29%的年收益是三年以前的，最后他把这些钱交给他来管理，三年以后给绑匪200万，结果它同意了，以4万块钱成交把他放走了。同学们，财富管理在关键时候是会救你的生命的。

　　我们国家过去30年经济高速发展，在这个过程当中，我们国家的居民积累了大概近138万亿的财富。很多家庭财富增加以后就产生一种非常强的理财的需求，自己的财富希望快速的增值，所以在我们国家，很多投资者对资产增值保值的需求越来越强烈。在过去有一些是以渠道为主的，比如像银行、信托公司、证券公司现在纷纷参与了财富管理的业务，还有一些在过去是以主动管理投资为优势的这些公募基金和私募基金，他们现在也是纷纷定制了向财富管理机构转型的目标。

　　2012年12月份，人大通过了新的《证券投资基金法》，为我们国家财富管理行业创造了一个很好的局面，这个新的《证券投资基金法》是从2013年6月开始执行。新的证券基金法的推出使得我们国家分业的局面逐步的被打破，基金经理们投资的标的和范围逐渐的扩大，金融机构之间的竞争也在加剧。过去绝大部分基金公司的同质化还是比较相似的，有很大的差距，混业经营在未来是明显的趋势。所以我们国家从财富管理行业来说，是真正的加入了大资产的管理时代。

　　在座的各位看你们的身材都是不错的，我想你们平时在吃饭的时候都是非常重视自己的饮食的，吃饭要有一个平衡、健康的饮食。我们吃饭的时候要有些肥肉和瘦肉，要吃一些稀的和干的。那么你们今天回家以后问问你们的父母，假如说他们现在有些财富的话，他们自己的投资组合是不是一个健康的投资组合呢？想一想这个问题。这跟我们的吃饭是一样的，跟我们的人生是一样的。现在很多投资者经历了从2000年到2005年的熊市，从2005年到2007年的牛市，再从2008年到2009年的熊市，经历了股票可能跌得很厉害，也可能涨得非常厉害的阶段。现在很多投资者的心态比较正确了，大家充分感觉到在家里养一些比较好的花卉的话，要经常给花浇水和施肥。假如说你自己有一个投资组合的话，你要经常的打理自己的投资组合。所以大家现在经常感到你不理财，财不理你这个概念已经深深的印入了很多客户的脑海里面。