基金业绩怎么看?这几个指标事关你的钱途
日期:2018-08-03 03:17:17 来源:网络整理
基金业绩到底怎么看最全面、最客观?老揭今天就来给大家介绍几个常用指标,基友们可以做个参考。
最近基金中报集中披露后,关于基金业绩的讨论有很多。不少人都认为收益率高、排名靠前就意味着基金业绩好,其实这很大程度上是受到了各种业绩排行榜的误导。目前市场上几乎所有的基金业绩排名其实就是单纯的收益率排名,用收益率简单粗暴的跟基金业绩划等号是业余选手做的事,如果你真正对自己的“钱途”负责,至少应该知道基金业绩到底怎么看最全面、最客观?老揭今天就来给大家介绍几个常用指标,基友们可以做个参考。
基础版:单位净值、累计净值、净值增长率
这三个指标应该是每个持有基金的人最关心的。单位净值可以简单理解为每一份基金的价格,假如前天1.1,昨天1.2,今天1.3,净值每天在上涨大家就很开心。通过单位净值的涨跌可以知道基金是赚了还是亏了。
但也有不准确的时候,比如遇到基金分红,单位净值通常会断崖式下跌,这个时候累计净值就是稳定的。
从公式就能看出,累计净值体现了基金成立以来所取得的累计收益,可以更准确地体现基金的真实业绩水平。
而净值增长率,也就是我们通常说的收益率,一般是指一段时期内基金单位净值或累计净值的增长幅度,是评估基金产品在某一区间业绩表现的最常用指标。短的区间可以看近一周、近1月、近3月、近6月、今年以来,长的区间可以看每一年、成立以来。一般来说,净值增长率最好能以季度或者年度为时段,才有参考价值,但短期和长期也要兼顾,因为短期收益表现好长期表现差,说明基金的好业绩可能运气成分更大;反过来,长期收益表现好而短期表现欠佳,说明你可能要被套牢一段时间。
进阶版:业绩比较基准、同类平均收益率
基金的收益率是基金的绝对回报,很多时候这个数字要放在比较中才能显示出价值。比如首先,跟基金自己的“及格线”比——
业绩比较基准,该指标反映了基金的相对回报,同时映射着基金的真实业绩水平。
只有在某一特定时期内,基金的收益率优于业绩比较基准的表现,才能说明该产品的管理运作是合格的;若基金的收益率低于业绩比较基准表现,哪怕基金取得了正收益,其表现也是不合格的。
一般业绩基准的表现,基友们可以在基金产品的季度报告或者年度报告里看到。
举个例子,比如上图的易方达中小盘混合,自基金合同生效至2018年二季度末,该基金的净值增长率为368.28%,同期业绩比较基准收益率为39.95%,表明该基金在过去10年中的管理运作不仅是合格的,而且相当不错。
同样,基金的收益率拿来跟同类基金比,就需要看同类平均收益率这一指标。一般在第三方基金网站的基金业绩走势图里都会有这条线,如果基金的收益率曲线高于这条线,则说明跑赢了同类基金的平均水平;低于这条线,则说明跑输。当然跑赢的时间越长越好,证明基金在同类中的竞争力越强。
高级版:波动率、夏普比率、最大回撤
这三个指标相对来说更加专业。随着投资的深入,你会发现除了基金的收益,风险也是考量基金业绩的重要因素。
波动率主要反映的是基金的稳定性,基金净值波动率即基金净值增长率的标准差,这个指标也可以在基金的季报、年报中查到。在收益水平相同的情况下,波动率较小的基金,意味着基金净值的增长越平稳。
同理,最大回撤也是反映基金业绩稳定性的指标,用于描述该产品在历史上出现的最糟糕的情况。一般而言,历史最大回撤越小,基金管理人控制基金净值下行风险的能力就越强。当然,在对比的标的基金之时,要在相同的历史区间、市场环境之中。
夏普比率,简单来说是风险和收益的性价比。若为正值,代表基金报酬率高过波动风险;若为负值,代表基金操作风险大过于报酬率。需要注意的是,夏普比率没有基准点,因此其大小本身没有意义,只有在与其他组合的比较中才有价值。
比如,你在选择一款股票基金投资时,要找一个参照物,很多基金习惯以沪深300为参照物,那么即可比较该股票型基金与沪深300的夏普比率,夏普比率大表明超额回报率越高,也就是常常说的跑赢沪深300。
但关于最大回撤合夏普比率的数据,好像一般的基金网站或app上都查不到,所以对基金小白而言,简单了解下就好。
喜欢老揭看基金的《基金日报》,那就举手之劳点赞啦,谢谢大家鼓励
免责声明:新闻资讯来源于合作媒体等,不代表本网观点,仅供参考,并不构成投资建议,风险自担。如涉版权,联系处理。
- 1-7月海南省人造板累计产量为3.98万立方米 ...
- 美式风格装修妙招,5招让你家与众不同 ...
- 限购松绑果然威力大!前七个月广州公寓成交已超去 ...
- 定制家居上市阵营即将新增一将,顶固集创能否 ...
- 家居新零售革命:打造新物种是终极目标 ...
- 快速交通走廊规划研究招标已结束 知识城有望连通 ...
- 张江可环评独栋2600平,适合生物医药研发、实验、 ...
- 突然,这个城市的老旧小区房价涨了,因为有个新变 ...
- 定制家居“套路”深,暗藏增项“定制不定” ...
- 毕业季房租开涨,北上深许多白领一半工资用来交房 ...
- 室内墙面怎么做防水 为什么要做防水 ...
- “小龙人计划”益智类游戏竞技助力小朋友身心发 ...
- 全新潮流地标诞生 壹方天地B区7.28盛大开街 ...
- 凯拥有嘉实基金:从优质矿业公司的内在价值的三 ...
- 今年前5个月北京商品住宅销售面积同比倍增 ...
- 小额贷款联盟赢得了2019中国大奖,赢得了最有前 ...
- 赛迪孙会峰:新基建中充电桩市场将达万亿
- 盘手网诚招全国网络代理商,在家也可赚大钱!
- 搜狗2019年营收80亿,创历史新高 增速领先行业水平
- 白色情人节送什么礼物?中兴天机Axon 5G旗舰手机貌美又实用!
- 振东制药作为全国最大的中药材基地之一 让中医药为人类健康做出更大贡献
- 驰援武汉, HPE在行动
- 掌上“课堂”如何让一部中兴天机5G旗舰化身在线学习助手
- 游戏性能超群 中兴天机Axon 5G旗舰助你掌控全场
- 众志成城!振东制药扛起中医药抗“疫”旗帜
- 高效“云办公” 中兴天机Axon 5G旗舰助你一臂之力
- 跟随金融科技浪潮 富邦华一线上“防疫”出大招
- E乐购强势登陆千家万户,即将与你共享经济财富
- 富邦华一银行落地首单疫情防控债认购 精准助力疫情防控
- 战“疫情” 爱玛启动100家医院10万名医护人员爱心驰援行动
- 保价格、保质量、保供应 三元食品向社会庄严承诺
- 深圳二手房挂牌价 半年跌幅1.13%
- 三峰木门形象代言人陈建斌老师喜迎二胎
- 发改委印发第17号公告,工程咨询单位实行告知
- 多因素致资金面恶化 271家房企宣告破产清算
- 嘉元科技在国内锂箔行业提交登记科创主板技术领先的应用
- 没有比较就没有差距:茶叶小罐赢得对比度的第三方评估NO。1
- 美国投资移民改革法案不惜任何代价地板被认为新政
- 景瑞满足偿债高峰控股年内出台的13%的最高利率债务的3美元
- [支链]威板专用的信息深入研究
- 卫浴行业不景气,三大问题亟待解决
- 租房常住人口可落公共户口,发改委推重点人群城市落户
- 共筑精装梦:一场不可缺席的房地产供应链发展峰会
- 小程序月活超3800万 贝壳找房摘得金瑞奖“最佳小程序流量担当奖”
- 打破了国外的技术垄断巨化股份写的高品质发展的新篇章
- 房地产依赖度降低 海南经济转型加快自贸区建设