POW上市证券万联监管红线，甚至一步减值损失跃升近七成

　　该公司2018年净利润同比下降近两成。其中证券经纪业务同比下降，同比2五。89％，占总收入的比例同比下降11％

　　“投资时报”研究员周秦

　　“该公司的地位和声望声望的，也没有必要公开办。“140年前，纽约中央铁路的招股说明书的编制是如此简洁，自信。

　　故事的发展历史上唯一的一个特例。

　　对于万联证券有限责任公司。有限公司。（以下简称为万联证券），无论是基于他们的身体质量，规模，盈利能力和市场影响力，或者在之前的操作违规，其IPO之路并不好走的平均值。

　　统计显示，万联证券成立于2001年8月23日，五9个注册资本。五。4十亿元，目前证监会评级BBB的。其股东是广州金融控股集团有限公司。有限公司。广州市永国有资产经营有限公司。有限公司。广州开发区投资集团有限公司。有限公司。，广州国际，分别占股比例49.10％，26.89％，20.30％3.71％。

　　如果在大门口敲门成功，万联证券将第二次在广州上市。然而，竞争力不突出，近年来，甚至允许踩监管红线不确定性被放大了IPO的方式。

　　“投资时报”日前发送到就共同关心投资者的上述问题证券的通信轮廓万元，但截至发稿还没有得到答复。

　　之前，监管机构将上市批评的关键时刻，这大概是万联证券目前最大的尴尬。

　　中国证监会网站显示，仅2019年上半年，券商先后两次被采取行政控制，广东证监局。

　　2019年4月19日，广东证监局出具了“关于万联证券有限责任公司的订单。有限公司。和关闭时间增加内部合规检查，并提交合规检查报告办法”，这是指，资本投资有限公司万联证券基金子公司天泽万元。有限公司。（简称万联泽下）的实际开展业务的组织结构，规范整改公示前完成，9月2017年委员会强调，有关监管要求后，仍有5种违规投资产品出现病例的金钱至上总和捐款。

　　据悉，万联泽上述违反了“私募投资基金子公司管理办法”第37条的规定，反映了子公司行为管理的万联证券合规性监督检查不到位。据“”第70条第一款的规定，广东证监局决定责令万联证券，以增加内部合规检查次数和六个内根据这一监管措施提交关闭合规审查报告，自发布之日起个月，每两个架构规范整顿工作几个月的合规性和企业行为的内部合规检查，以检测非法活动和潜在风险的消除和纠正的行为管理子公司的执行情况，根据检查，切实提高管理系统和广东证监局每次检查，并提交合规检查报告后的内部控制措施，并在10个工作日内。

　　除了子公司进行监督和合规性检查的管理不到位，万联证券本身保留问题。

　　今年年初，广东证监局责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告，因为万联证券被诊断两家金融服务，债务服务不到位的风险控制。

　　1月23日今年以来，广东证监局指出的两个问题。 首先，分红后的股东2017年7月31日，“单一客户融资（包括交易）的业务规模和净资本比例”不符合规定标准的5％的病例，但在2017年八月初恢复股息，但未能如实报告未提交有关数据的风险控制指标监管报表七月2017年，相关的账务处理不规范； 第二，2018代表对手的11月15日之后，“其总规模的大小，持有非权益性证券的比例”参加“18淮安市属MTN001”问题标书不符合规定标准的20％的情况下，虽然是自我检查和自我纠正，但交易合规风险控制的漏洞，交易商没有履行审批程序，直接招投标活动和使用个人即时通讯工具来进行交易查询。

　　监管机构认为，这些违规行为反映万联证券相关制度执行不到位，不规范的企业经营，合规，风险控制和内部控制有效性不足，不能有效防范经营风险。

　　此外，在投资银行业务方面，万联证券也有监管不力的情况下，。

　　据证监会披露2018年12月12日，2016年披露的证券监管张家港新闻邮电科技有限公司的虚假审计意见万元存在。有限公司。（在下文中称为邮电的听觉），侵犯公平冷冻非公开。

　　正如券商举办邮电的新闻，证券承担邮电万联电信新闻披露文件事先审查义务。据了解，万联证券信息披露审查过程中，不勤奋，有明显的遗漏，年度报告仅会计师会计师签名并未经商标注册会计师附邮票多份营业执照的多个副本的存在密封，附年度报告“会计师事务所证券，期货相关业务许可证”的时期已经过去，所附年度报告注册会计师年检证书编号2016个字等明显的问题，不应该存在一些谨慎，未能发现舞弊问题的年度报告。

　　同时，万联证券未能监督邮电新闻新闻发布和实际控制人吕争鸣的及时披露股权冻结相关信息。

　　针对这些问题，监管部门采取行政监管措施发出警告信证券的百万。

　　至于操作水平，在2018年底的总资产证券万联总318.5。4十亿人民币，行业排名没有。 52； 净资产105.9。8十亿人民币，居全国同行业49。

　　据2018年年报披露，公司2018年营业收入11.0。9十亿人民币，0略有增加。73％； 网2.5。4十亿人民币，同比下降18。33％； ROE为2.43％。

　　具体而言，在2018年该公司的净利息收入和手续费及佣金收入有所下降，分别为4.8。6十亿1.1。6十亿人民币，同比下降15.63％，41。41％； 3投资收益。4增加到5.2十亿元左右。9十亿元左右。

　　与此同时，在7期内营业外支出证券万元。8.3十亿人民币，同比增长10.44％，大幅度增加主要是资产减值损失。2018公司计提资产减值损失1.3。5十亿人民币，同比增长高达68.75％。出于这个原因，经纪人并没有在其年度报告中披露。

　　从商业的角度来看构成，万联证券在证券经纪业务收入3.4。1十亿人民币，同比下降25。89％，总收入的42％至31％，下降了11个百分点的比例； 实现营业收入2学分。3。8十亿人民币，同比下降4％； 分别投资银行和资管业务收入，1.0。5十亿人民币，1.2。4十亿，同比增长4.4％，9.57％。