港股早班车：内银股短期向好 大行给予小米30港元目标价

供给紧库存低 水泥行业利润有望创历史新高

工程机械行业表现不弱 业绩确定性强

小米9日挂牌“同股不同权”正式登场港股

【深度解读】

宏观、政策信息

近20省市出台新政 社会办医再迎密集政策红利:

社会办医正迎来央地多重政策力挺。据不完全统计，上半年已经有近20省市发布促社会办医新政，涵盖降低准入门槛、提高审批效率、提供财税和投融资支持等多项关键内容。国家层面也是重磅政策连发。近日国家卫健委发布《关于进一步改革完善医疗机构、医师审批工作的通知》，核心内容是深化“放管服”改革，二级及以下医疗机构设置审批与执业登记“两证合一”。在业内人士看来，这意味着社会办医门槛将大大放开。（经济参考报）

解读:在专家看来，社会办医步伐再提速，将为公立医院破除垄断以及医改的深入推进提供又一“强心剂”。不少业内人士表示，医疗改革进程的加快，是公立医院总数量减少的重要因素之一。社会办医是中国医改的一大关键点，在政策利好持续释放下，有望引发社会办医新高潮。医疗改革板块有望迎来快速发展空间。相关概念股有：中国华仁医疗(00648),金卫医疗(00801),中国生物制药(01177.通),复星医药(02196.通)等

蓝天保卫战三年行动计划印发，监测需求有望先行:

国务院印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，《计划》在对部分重点区域进行重点关注的基础上，对全国范围的空气质量提升提出了更多的要求，包括污染物排放总量、温室气体、PM2.5浓度、重污染天数等方面。（第一财经）

解读:分析认为，污染治理，监测先行，当前建议关注监测龙头。相关概念股有：首创环境(03989),绿色动力环保(01330.通),天洁环境(01527)等

风电行业4项标准将于10月正式实施:

联合动力参与编制的《风力发电机组主控制系统技术规范》等4项能源行业标准获得国家能源局批准颁布，该4项标准将于10月1日正式实施。行业标准分别规定了主控系统、电动变桨控制系统、变流器等风电机组核心设备的技术要求、试验方法、检验规则等，标准将推动行业技术水平提升。（中金网）

解读:机构分析，风电成本一路下行，我国风电装机规模世界第一，一季度弃风限电现象出现明显好转。随着陆上风电部分省份的红色预警解除，之前停滞的风电项目有望重启，海上风电和分散式风电也有望迎来快速发展。为享受高电价这部分装机需要在2019年之前开工建设，行业或将迎来“开工潮”。此外，对于光伏一定规模的限制将使得投资有偏向风电的可能性，从而推进风电装机的持续提升。中长期，平价上网的实现将会加速推动可再生能源替代传统能源的进程。相关概念股有：瑞风新能源(00527),京能清洁能源(00579.通),华电福新(00816)等

行业、公司信息

龙头产品涨价不断 被动元件有望持续向好:

风华高科7月6日晚间上修业绩预告，预计归母公司股东的净利比上年同期增长262.61%-293.95%。公司表示，业绩大幅上修主要受益于报告期内公司主营产品市场需求向好、产品价格上涨以及产品结构调整的积极影响，导致公司2018年上半年业绩上升幅度超预期。（证券时报网）

解读:上半年是被动元件传统淡季，市场表现超预期：一方面在于原材料的涨价，而另一方面在于部分日系厂商退出中低端市场，转向高端市场，导致市场供需失衡，进而推动产品价格持续上涨。7月6日，全球积层陶瓷电容龙头厂商村田制作所发布调价公告，调涨幅度在50%-500%，涨幅根据不同系列料号而定，预计下周开始实施。下半年是市场传统旺季，考虑到供需吃紧的情况短期内无法纾解，产品价格将继续上涨，龙头业绩有望持续向好。相关概念股有：天利控股集团(00117)等

猪场挺价猪价加速上涨相关公司盈利有望改善:

据新牧网监测的生猪报价信息统计，2018年07月05日新牧猪价指数95.24，较前一日升高1.23个点。全国生猪均价为5.8元/斤，较上一日上调0.08元/斤。较上周同期上涨0.12元/斤，上涨幅度为2.07%。截止7月5日，猪价指数已从5月低点上涨16%。近日各产区生猪供应进一步减少，各大养殖场挺价意愿明显，部分地区近端天气推高猪价。（证券时报·e公司）

解读:分析认为，进入七月后高温天气持续，南方台风天气频繁，生猪长速进一步放缓，且生猪调运受阻，有利于猪价上升。受冬季成活率的拖累，6月各大生猪场出栏数量均有所下降，天邦环比下降高达28%，供给端的减少支撑猪价继续走强。随着猪价的回暖，相关企业盈利有望改善。可关注相关猪企。相关概念股有：易易壹金融(00221),雨润食品(01068),普甜食品(01699),万洲国际(00288.通),中粮肉食(01610.通)等

供给紧库存低 水泥行业利润有望创历史新高:

受错峰生产和环保因素影响，今年以来，水泥行业边际供给继续保持收缩态势，行业库容比始终处于低位，水泥价格高位震荡。数字水泥网统计显示，上周全国水泥市场价格环比继续回落，跌幅为0.34%。价格下跌区主要是浙江、江苏、福建和广西等部分地区，幅度20-30元/吨，暂无上涨区域。（中国证券报）

解读:分析认为，短期来看，水泥价格仍维持高位，企业维护价格意愿强烈，长期来看，水泥价格虽有下行压力，但在供需紧平衡下或以震荡走势为主。站在全年角度来看，2018年水泥行业盈利中枢仍将维持高位。业内人士表示，水泥行业下半年需求通常好于上半年，在行业自律逐步完善和环保限产的背景下，2018年水泥行业利润有望创历史新高。相关概念股有：山水水泥(00691),华润水泥控股(01313.通),西部水泥(02233.通),东吴水泥(00695)等

工程机械行业表现不弱 业绩确定性强:

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，2018年1-6月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品120123台，同比涨幅60%。6月，共计销售各类挖掘机械产品14188台，同比涨幅58.8%。（智通财经网）

解读:应该说今年以来工程机械的销量一直超过市场甚至实业的预期，是稍有的行业中的亮点。虽然下半年基建预期比较差，但上半年工程机械企业的业绩还是可以保障的，只是需要注意操作周期。相关概念股有：三一国际(00631),潍柴动力(02338.通),中国龙工(03339.通)等

小米9日挂牌“同股不同权”正式登场港股: