工业互联网发展空间巨大 三类公司最受益 10概念股解析

●工业数据不同于现在的互联网数据，主要有五点特殊性：一是多源性获取，数据分散，非结构化数据比例大；二是数据蕴含信息复杂，关联性强；三是持续采集，具有鲜明的动态时空特性；四是采集、存贮、处理实时性要求高；五是与具体工业领域密切相关。大数据规模的不断增长对传统的计算模式产生压力，云计算更高效的运用硬件设备，对于处理大数据来说是必要的支持，云计算的成熟发展对于处理计算存储不断增加的工业数据来说是必要的基础。随着技术水平的提升，云计算成本不断下降，这些对于工业互联网的推广是有利的。

●考虑到相关部门对工业互联网发展扶持的坚决性和持续性，以及我国雄厚的工业基础和互联网基础，我们首次给予行业“强于大市”评级。综合来看，平台层企业空间最大，无线模组将会率先受益，工控安全有望得到政策扶持。建议关注平台企业三一重工、青岛海尔、用友网络、东方国信、宝信软件；无线模组龙头日海通讯；工控安全综合性领先服务商启明星辰。

2018年2月24日，国家制造强国建设领导小组设立工业互联网专项工作组。工业互联网专项工作组的成立有利于统筹协调我国工业互联网发展的全局性工作，体现了国家对于发展工业互联网的重视。

借鉴经验 理清产业政策三大共性

日本、韩国是亚洲四小龙的成功典范，其产业政策在经济发展中产生了巨大的促进作用。通过对两国产业政策的梳理，我们得出了三条共性标准：过度依赖进口的成熟行业需要加速替代；具有后发优势的新兴行业可以弯道超车；产业政策应主要集中于资产重、影响大的行业。在这三大标准中，需要加速替代的行业与可以弯道超车的行业为互斥的集合，而资产重且影响大的行业则是政策应该主要关注的领域，三者结合可以得到相关部门关注的两大类领域，即加速替代产业政策和弯道超车产业政策。

工业互联网具备弯道超车潜力

工业互联网是具备弯道超车潜力，且影响巨大、未来有望成为我国重点扶持的领域。具备弯道超车机会的产业有大数据、智能硬件、工业互联网、新能源汽车、新材料部分新兴领域如石墨烯等，而有加速替代要求的则是医药制造、航空航天、集成电路和新材料部分领域如铝合金等。但由于相关部门的资源是有限的，产业政策应主要集中于企业难以自发进入的领域，即资产重、影响大的环节，因此我们通过三大标准进行筛选，得到相关部门扶持可能性最大、可以弯道超车的领域是工业互联网、新能源汽车、新材料部分新兴领域如石墨烯等，而相关部门扶持应该加速替代的领域是集成电路和新材料部分领域如铝合金等。工业互联网是实现弯道超车的重点领域，有利于综合利用我国体量巨大的工业基础和世界领先的互联网市场，具有巨大的发展前景。

工业互联网平台体系具有四大层级

工业互联网主要包括三大体系，即网络、数据和安全。工业互联网的本质是以机器、原材料、控制系统、信息系统、产品及人之间的网络互联为基础，通过对工业数据的全面深度感知、实时传输交换、快速计算处理和高级建模分析，实现智能控制、运营优化等生产组织方式变革。这其中包括三大重点部分，即网络是基础，数据是核心，安全是保障。数据作为核心，其具体抓手则是工业互联网平台体系，因此三大重点对应三大体系，即网络体系、平台体系和安全体系。

网络体系是基础。网络体系包含三大部分：第一是网络互联，即以工厂网络IP化改造为基础的工业网络体系，包括工厂内部网络和工厂外部网络。工厂内部网络用于连接产品、智能手机、工业控制系统、人等主体，包含工厂IT网络和工厂OT网络；工厂外部网络用于连接企业上下游、企业与智能产品、企业与用户等主体。第二是地址与标识，即由网络地址资源、标识、解析系统构成的关键基础资源体系。工业互联网标识解析系统，用于实现对物体的解析，即通过将工业互联网标识翻译为该物体的地址或其对应信息服务器的地址，从而找到该物品或其他信息。第三是应用支撑，即工业互联网业务应用交互和支撑能力，包含工业云平台和工厂云平台，及其提供各种资源的服务化表述、应用协议。

安全体系是保障。安全体系包括设备安全、网络安全、控制安全、应用安全和数据安全等五大方面，其目标既包括数据的保密，也包括设备的稳定可靠运行。设备安全是指工业智能装备和智能产品的安全，包括芯片安全、嵌入式操作系统安全、相关应用软件安全以及功能安全等；网络安全是指工厂内有线网络、无线网络的安全，以及工厂外与用户协作企业等实现互联的公共网络安全；控制安全是指生产控制系统安全，主要针对工业控制系统的安全，包括控制协议安全、控制平台安全、控制软件安全等；应用安全是指支撑工业互联网业务运行的应用软件及平台的安全，包括各类移动应用；数据安全是指工厂内部重要的生产管理数据、生产操作数据以及工厂外部数据等各类数据的安全。

平台体系是核心，主要包括四大层级，分别是边缘层、IaaS层、工业PaaS层（平台层）和工业SaaS层（应用层）。工业互联网平台是面向制造业数字化、网络化、智能化需求，构建基于海量数据采集、汇聚、分析的服务体系。工业互联网平台在边缘层获取数据并进行初步计算，在工业PaaS层（平台层）将工业技术、知识、经验、模型等工业原理封装成微服务功能模块，在工业SaaS层（应用层）提供面向特定行业、特定场景开发在线监测、运营优化和预测性维护等具体应用服务。

边缘层是基础。在平台的边缘层，对海量设备进行连接和管理，并利用协议转换实现海量工业数据的互联互通和互操作。同时，通过运用边缘计算技术，实现错误数据剔除、数据缓存等预处理以及边缘实时分析，降低网络传输负载和云端计算压力。

工业互联网逐步走向商用

工业互联网对数据传输速度要求较高，网络速度提升助力工业互联网发展。由于技术不断进步，网络通信的速度不断增加，4G的速度是3G的5倍以上，而即将推广的5G将会有更高的通信速度。海量的工业数据需要较高的传输速度，并且工业生产的实时性也对网络速度提出了要求，技术的进步让网络性能提升，使得工业互联网逐步开始应用。

边缘层是平台体系基础，大量廉价的传感器和芯片是设备大规模数字化的先决条件。随着技术进步以及出货量的不断增长，传感器和芯片的价格不断下降，这可以让更多的设备以较为经济的价格将其生产活动转化为数字信息，并经过简单的处理后传输至网络，最后汇集云端，廉价的边缘层设备是工业互联网平台体系的基础。