定投业务：“懒人”的理财方法

　　面对各种理财业务，投资者需要思考、比较、选择，然后再做决定。因此，在众多的理财产品面前，绝大多数投资者都会有这样的迷惘：到底是该买股票、买基金、买黄金，还是参与银行理财、定期存款或者P2P网贷平台业务呢？记者的经验是无论哪种理财产品，定投业务都是不错的选择。

基金定投，更有预见性

记者很少购买基金，因为，股票行情好的时候自然是买股票，而股票行情不好了，基金也不会好到哪里。而且有时候银行工作人员说不清基金公司用资金去做什么。记者也曾经参加过几次银行组织的基金公司路演，发现基金经理大多是刚毕业的大学生。能力如何？判断力怎么样？操控力能不能达到一定要求？最终还是作罢。

记者周围很多人购买基金，是出于两个原因：

一是买基金价格比较便宜，从银行购买，起步最低的申购额是100元，高的也不过300元或者500元，追加投资是100元的整数倍即可。这个价格和买股票必须100股起整体上还是要便宜。

第二个原因，就是买基金有基金经理操心投资事宜，自己不用每天做功课，看k线图，研究买卖单大小，上网搜索各种国际国内经济政治大事件，琢磨他们会不会影响基金的投资收益等等。

这时，与其劳心费神，不如选择基金定投。

记者对省城华夏、工商、建设、交通、民生、农业等多家银行进行了采访，这些银行基本上都开通了基金定投业务。基金定投业务其实就是在固定的时间，银行从投资者约定的账户中用一定的资金，购买一定数额的基金。投资者不用自己次次往银行跑，只要保证签约银行账户中有钱就行。所以，基金定投是“懒人理财”的一种。

需要强调的是，投资者一定要清楚，自己买的基金是基金公司发行的，银行、证券公司只是代理销售而已。

基金定投不用琢磨低买高卖，它是一种平均投资，成本有高有低，整体下来较低，能够分散投资风险。而且基金经理能够通过对各种数据的分析，对资金运营进行调整，可以说，比单个的投资者更有预见性。2013年和2014年做基金定投的人，其收益相当可观—股市复苏，我们还在看看、等等、挑股票时，基金定投的投资者们已经坐等收益了。

黄金定投，长期才有效

2014年，黄金价格持续下跌，对黄金定投感兴趣的投资者越来越多。

和基金定投相似，黄金定投也是投资者常用的“懒人理财”之一。

我省银行业黄金定投业务开展时间不长，做的最早的工行到目前也只有将近5年的时间。

目前，起点各家不同：农业银行是1克起，由投资者自己设定购买时间，到时自动扣钱。工商银行是2克起，买卖时间自由，挑一个低点购入即可。民生银行则是0.1克起。交通银行是按100元起购买黄金，不按克算。建设银行也是按1克起购买。不管用哪种方式做，基本原则大同小异：都是在固定时间按照上海黄金交易所AU9999的价格，从银行签约账户中用固定资金购买约定数量或者数额的黄金。当合同到期时，投资者积累的黄金可以按照金交所价格兑换成现金，或者相应克数的金条。也可以说是黄金零存整取。

做黄金定投业务和炒黄金有着本质的区别。黄金定投以存钱保值为主，几乎没有风险，投资者或者得到现金或者是黄金。炒黄金是投资，以盈利为目标，最低起价一般在10万元，风险系数较高，市场不好时，割肉、被平仓的都有。

不过，做黄金定投虽然是按上海黄金交易所的价格直接购买，中间没有任何手续费用，但是银行是要收取一定手续费的。且各家银行不同。民生银行是每克10元，买卖双向收费。工行等银行则是按交易金额的百分比收取。

黄金定投业务最大的特点是不需要时时刻刻关注黄金的涨跌，涨了也是买1克，跌了还是买1克，一做至少1年，长期做下来，可以分散风险，获得平均收益。而且，金价涨了就取现金，金价跌了可以换成金条放着，等着下一波行情。

从记者了解到的情况来看，虽然黄金定投在山西还算是新业务，但我省投资者对黄金定投业务越来越喜欢，很多银行的高净值客户们在资产配置中都有黄金定投一项。

目前国际金价比较低，上海金交所黄金1克不超过250元，买2克不到500元，一个月2克，一年就攒24克，细算下来相当不错。

定投业务，该如何选择

基金定投和黄金定投，具体操作时该如何挑选呢？

建设银行山西省分行太原私人银行的财富顾问刘宗阳接受记者采访时说，做基金定投一定要注意对基金的挑选。目前基金有很多种，债券型、股票型、混合型、指数型、货币型等等。如果看好股市，可以挑选股票型；觉得银行间同业市场拆借收益有保障的，可以挑选货币型；要是觉得股市不错，又想有点保障，就挑选混合型，再根据个人喜好挑选偏股还是偏债型。即便是股票型的，也分为指数型和板块型，指数型有300指数、上证指数、50指数等等，板块型有中小板块、蓝筹板块，也有医药、科技、房地产、金融等行业板块之分。刘宗阳表示，投资者买板块型基金相对来说主动灵活点，买指数型则属于被动投资。基金公司一般定好投资组合后，不会轻易调整权重，仓位一直持续不变。

刘宗阳认为，做定投的基金投资者，首先要挑基金种类，然后挑基金公司。要看看公司以往的业绩如何，看基金经理的业绩如何，公司运营时间太短和经理从业太短的，要慎重。他建议首选成立3年以上、同类型基金中3年收益最高、没有换过基金经理的基金，这些条件同时符合最好。

黄金定投因为是长期投资，且价格随时因为国际上各种事件在变，投资者应该着眼长远，不必为一时的涨跌而烦恼。刘宗阳认为，做黄金定投，一定要对黄金大势有一个预期研判：长期看好，现在价格较低，可以增加定投额度；长期看衰，则可以减少额度，乃至终止。

刘宗阳预计，2015年前半年，国际金价应该还是维持一个弱势，因为美国经济持续复苏，美元价格走低，对金价是最大的压制。后半年，美联储也许会调利率，已经好多年没有调整过利率。目前大家都在等着最后的利空出来，再跌一下，利空出尽反而有利于消化之后投资者大举入场。

刘宗阳最后说，定投虽然是“懒人理财”，但并不是没有风险。只要是投资，就会有风险，投资者一定要记住这一点。