保险 基金 信托- 你该选谁帮你养老？

不久前，中国政府网全文刊发了《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，俗称保险“新国十条”。养老和健康服务，成为国家对保险业发展意见的重要内容。记者在采访调查中发现，对于养老，多数市民已开始着手个人养老金的长期积累与储备，但这中间只有少数人选择利用保险的方式筹措养老金。那么，为了日后安逸幸福的晚年生活，他们现在又是如何规划的呢？

出路一：通过购买保险筹措养老基金

适合风险意识较强的保守投资者

从事金融行业的宋智自工作时起就为自己构建了完善的保险规划，在他看来，个人养老绝对离不开保险。“随着我国居民投资意识的不断增强，人们不仅注重资金的升值，在通胀预期较为强烈的背景下更重投资。而商业保险也就不再局限于单一的养老功能，而是顺应市场补充了很多新功能，如分红功能、最低保障收益、设立投资账户。此外，商业养老险在购买的同时还附带了很多其他功能的附加险，如医疗、意外、健康等更为全面的保障规划。所以在满足养老需求的同时，也可兼顾其他各种可能的风险。”

宋智告诉记者，周围不少朋友都会向他咨询，究竟哪种商业养老保险好，事实上目前我国商业养老保险险种有具备抗通胀功效且能为投保人赚取收益的分红型养老险，以及保费较高、缴费期短、适合高收入家庭的两全险，还有中长期投资储备养老金的投连险，其最大优势是“意外+疾病+养老保障”较为全面，投保人没有后顾之忧。再者就是万能险，其投资渠道较为稳健，由于采取复利计息，收益较高，提取方式灵活。对于保单的账户价值，投保人可以免费领取，以应对不时之需。“我个人目前选择的是分红型养老险。我个人觉得，投保年龄越小，储蓄时间越长，缴纳的保险费就相对较少。故趁着年轻，抓紧投保养老险。如果上了一定年纪才想起来投保，可能会因为身体原因被保险公司要求增加保费，甚至拒保。建议像我一样的80后年轻人，及早根据自己的实际情况考虑养老保障的缺口，不要盲目追求大额的养老保险，最好是与自己的退休年龄衔接起来，购买具有分红功能的商业养老险。此外，购买养老险要根据自己的实际收入情况，结合个人日常开销，可适当缩短缴费期限，避免缴费太多增加自己的负担，建议购买的比例占个人年收入的15%左右为宜。”

出路二：通过基金定投筹措养老基金

适合追求长期收益的稳健投资者

在基民苗先生看来，养老金其实可以理解为养老“基金”，用他的话讲，选基金就像挑伴侣，一旦找对了，就是一生的幸福。虽说最近几年，基金市场的整体表现并不令人满意，但在苗先生看来，这不能说明基金不可以为持有者带来长期而稳定的收益，只要构建好“基金池”，一时的净值波动并不影响基金组合未来的整体收益。

“像我这样朝八晚六的上班族，根本没有时间盯盘，更没有精力去细细研究炒股技巧，所以只能将资金交由专业机构打理。与一些分红险、银行理财产品相比，我觉得无论是投资期限还是投资收益，基金都是最好的长线品种。比如，当股市估值较低，债市走牛时，我会将债券基金和股票基金各配置一半，而如果股市走好，我则会增加股票基金的配置比例，加总下来我投资在基金上的资金会控制在总资产的一半。”苗先生又进一步向记者解释说：“从2006年开始买基金到现在已经第八个年头了，我也算是位老基民了，以前总认为买完基金之后只需要闭着眼睛长期持有下去就行，但经历了A股近些年的大起大落后，我突然悟出，其实所谓的长期持有并非是一个僵化不动的过程，而是一个动态调整的过程。这是因为持有者的风险收益特征有可能随着时间流逝而改变，而基金产品的业绩表现也可能随着基金管理人变动、证券市场变动等因素而变化。所以我渐渐悟出在构建匹配自身风险收益特征的基金产品组合之后，还应做到适时调整、科学管理，在本着长期原则的基础上，对‘基金池’进行再配置。”

而在投资方式上，苗先生比较偏爱分批购进式的定投模式。“我所坚持的定投并不是传统意义上每个月拿出固定的金额去购买一只基金，而是根据行情的好坏来随时调整定投的时间及定投的金额，这种方式我觉得尤其适用于股票型基金，实践证明它要比一次性买入更划算。因为分批买入的最大好处是可以摊平投资成本，使成本尽可能地接近大多数投资者所投成本的平均值。在这种情况下，时间的长期复利效果就会凸显出来，不仅资金的安全性有保障，而且还可以让平时不在意的小钱在长期积累之后变成‘大钱’。按照历史上的经验数据，10年以上的长期投资赔钱的概率是接近零的，且定投的平均收益率可以达到10%。若初始投入10000元，之后每月定投2500元，按照10%的收益率估算，5年后就可以积累到约20万元了。若将持有时间放宽至20年后我退休时，相信不仅解决了我和爱人的养老问题，同时还能给儿女资金上的帮助。”

出路三：通过信托理财筹措养老基金

适合资金量大但缺少时间的投资者

今年44岁的林女士是位精明能干的企业中层领导，她的先生是家私企的老板。两个人所处的职位都注定了繁忙，更很难静下心来对家庭资产进行合理而有效的组合规划。“虽说我很擅于管理培训团队，但在理财规划方面却是个外行，我的养老规划和子女教育积累非常简单，30%用来购买信托产品，其余70%都存在银行。”林女士告诉记者说：“事实上，最开始我的理财方式只有银行储蓄，后来经身边的朋友介绍才开始关注起信托产品来。前段时间刚购买了一款门槛100万元的股权投资集合资金信托计划，期限为30个月，年化预期收益在13%。通常，我会在一款产品到期之后紧接着购买下一款产品，之所以看好信托投资是因为它不用消耗太多精力与时间，而且投资收益也很高，我觉得比较适宜进行长期的养老储备。”

事实上，随着中国经济的不断增长，居民的财富积累也在迅速膨胀，进而使得包括财产保值增值在内的财富管理需求明显增加，而信托理财作为财富管理领域的重要一极，其所管理的资产规模始终保持着快速发展态势。采访中，记者发现，眼下关注信托投资的市民大都资产量较大，且缺乏闲暇时间，并期望获取相对稳健的较高收益，而本着“受人之托，代人理财”的信托产品则恰恰迎合了这部分投资者的需求。林女士表示说：“未来我还会关注一些新兴的信托产品，譬如红酒信托、翡翠信托、红木信托等等，而且对于投资盈利的部分我会继续放到下一款产品中利滚利。此外，在投资比例上，我不会进行增加。因为从我投资信托产品的经验看，发现这类产品会依据投向不同，风险程度和收益也有所差距。比如房地产信托年收益能达到12%，工商企业为10%，限售股票质押为9%，上市流通股质押为8%，相对来说收益较高的房地产信托肯定不如流通股质押的项目稳妥，毕竟高收益的前提是要承受高风险的。所以我购买信托产品不会只看收益率高低，更要看其投资方向是什么，抵押物是什么，抵押率是多少，进而根据自己的风险承受能力选择相应收益的产品。”