专家：把闲钱投向商业养老保险、基金定投渠道

明天我拿什么来养老？对于越来越追求生活品质的老年人来说，普通养老金显然无法满足。近日，记者采访发现，除保险公司外，最近一些商业银行和公募基金也纷纷瞄准养老市场，将理财融入了“养老”的概念，这些投资理财方式真能帮助他们“老有所养”吗？

市场动态银行基金纷纷来“养老”

债券基金、股票基金、货币基金……想必这些类型的基金已经是耳熟能详了，可是养老基金您听说过么？此前，一款名为“天弘安康养老基金”的理财产品获批引起各方关注。据悉，该基金为国内首只公募养老理财基金，致力于为各类养老资金提供稳健养老理财服务，力求在风险可控的原则下，通过股票、债券等资产的风险收益比较与灵活配置，实现基金资产的持续稳健增长。

比公募基金更早盯上养老市场的就是商业银行了。记者了解到，目前银行发行的养老理财产品收益率普遍在4%至5%之间，收益与其他理财产品差不多。还有些养老产品期限普遍偏短，到期后需要老年人主动申购下期产品，操作繁琐且难以达到长期理财的目的。

对此，有银行负责人就对同行的养老理财产品并不看好。“其实不少银行的长期定存同样能作为养老替代产品，存入后就能锁定长期收益，没必要另购养老理财产品。”去年央行曾发文表示，允许金融机构存款利率上浮至基准利率的1.1倍。揽储大战下，一些中小银行的3年以上定存利率收益并不亚于上述理财收益。

那么要保证在退休之前储备足够的养老资金，现在该如何规划？岛城理财人士建议，首先要考虑的是单位的基本养老保险和企业年金，其次再根据自有资金进行资金规划。养老理财在追求稳健的同时，又不能太保守，同时不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。商业养老保险、基金定投、蓝筹股票、房产投资等都是不错的投资渠道。

方式一：储蓄国债可稳妥获利

华夏银行青岛分行理财师宫爽指出，一般情况下，投资较高风险资产的比例应不超过（100-投资时年龄）%。如果投资者已经70岁了，那么他投资较高风险资产的比例最多不超过30%。考虑到老年人的实际情况，建议投资较高风险资产的比例还可适当降低到在80%以上，虽然这种“二八组合”的保守投资方式收益不算高，但却能较为稳妥地获利。

那么稳健理财是不是把钱存银行储蓄就好了呢？宫爽介绍，其实储蓄也是有技巧的，选择适当的储蓄品种，可以让利息收益最大化。目前，市场升息预期不强，锁定收益最简单的方法就是把一笔资金一次性存入银行，选个较长期限的定期存款，以保证获得较高的利息收益。但在临时用钱时，提前支取部分的存款是按活期计息。所以宫爽建议，可以采取分笔存款的方式规避提前支取的风险，如将20万元的存款分成几笔分别存入银行，并根据对资金使用时间的预期选择不同的存款期限。另外，如果资金超过5万且短时间内可能会动用，可以选择通知存款，支取方便、收益稳定。

方式二：商业险是有益补充

商业养老保险就是社会养老保险很好的补充，虽然商业养老保险的收益率不见得会特别高，但好处是有点像强制储蓄，有利于资金积累，同时还可以保证你在退休后有个稳定的资金来源。新华人寿青岛分公司相关负责人张小鹰建议，如果经济条件好的话，购买商业养老保险可以选择短期缴费，比如5-10年，而对于经济能力不足的年轻人可以选择缴费额度小、期限长的产品。另外，他提醒，商业养老保险金的领取方式各有不同，分满期一次性领回、到期月领或者年领以及终身领取。“人不能确定自己能活到多少岁，所以最好以按月领取为好。”他建议道。

方式三：基金定投也适用

博时基金公司相关负责人表示，基金定投具有强制储蓄的功能，也很适合于养老资金日积月累的投资特点，而且基金定投还具有长期投资、平摊风险的优势。但同时该人士提醒，定投的收益率是波动的，他建议也要适时对定投基金进行调整，比如在股市比较狂热的阶段，可以适时进行赎回，但是他认为，定投是一项长期的投资，仍然需要持续投资。

方式四：低价位买入蓝筹股

同时，国元证券青岛营业部投资顾问于玉龙认为，在低价位的时候买入一些蓝筹股也是不错的选择，这样的股票风险较低，而且每年的分红通常会高于同期银行存款利率；另外，他认为也可以适当投资一些房产，选择一些较好的地段，将房产出租，以收取租金来作为一项稳定的养老资金来源。不过也有业内人士认为，中国过了人口红利，下一代年轻人的房产需求可能趋缓，如果再开征物业税等，房价长期上涨的势头不一定能得到支持。

此外，也有理财师认为，可以通过黄金投资或房产这些传统方式来养老。分析人士指出，一般而言，黄金抗通胀，具备容易变现和保存的特点，也可以作为一种家庭资产，世代相传。但其实长期来看，黄金波动性也很大，黄金在与货币脱钩后，曾经历了20年的下跌。现在算上通胀率，黄金现价也仅相当于1980年时的价格。黄金在某个阶段可能会持续看好，但不代表永远只涨不跌。当然黄金在市场重大风险时，易变现，有一定价值。目前国际金价暴跌，每盎司1500美元左右徘徊，几乎回到了一年前的金价水平。

光靠公共养老金不行

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戴相龙在博鳌论坛“人口结构、政策与经济”分论坛上表示，目前全国城镇职工基本养老金为2.3万亿元，其中社保基金总额约9000亿元，补充养老金为5000亿元，合在一起不足我国GDP的5%。“靠公共养老金养老根本是不行的”，他说。

戴相龙建议，一方面国家应加大国有资产划拨力度，扩大全国社会保障储备基金；同时，选择适当时机考虑延长退休年龄至65岁，推迟养老金领取年龄。此前，他曾在多种场合做出上述呼吁。

同时，他还希望加大商业型养老基金规模，最终形成政府、企业和个人账户共同组成的养老金制度。“目前商业性保险总资产7万亿，80%是人寿保险，即5.6万亿；但这其中，只有1万亿与养老有关，其他都是理财产品。未来应大力发展以养老为主的寿险”，他说。

中国社科院世界社保研究中心此前发布的《中国养老金发展报告2012》则显示，在32个统筹单位中（31个省份加上新疆兵团），2010年有15个收不抵支，缺口达679亿元；2011年收不抵支的省份虽减到14个，但收支缺口却高于2010年，2011年达766.5亿元。