你的基金定投没赚钱?很可能错在了这3点
日期:2018-05-21 18:38:38 来源:网络整理
你可能也听过,基金定投特别适合普通人,甚至可能像我一样早就开始了基金定投。
不过,LaoK先生还是给了我很多新鲜的角度,甚至是有些颠覆式的观点。今天我们就一起来重新认识:从自己的角度,该如何定投。
*基金定投:在固定的时间(比如每月1日)、用固定金额(比如500元)买入某只基金。能帮助我们平摊成本、强制储蓄。
01
定投,一定选波动大的基金吗?
提起定投基金,很多人都说:定投要选波动大的基金。
原因自然是很有科学依据的。下跌时能买得更便宜;上涨时也能卖得更贵。这样才能赚到最多。股票基金,尤其是指数基金就成了定投的首选,对于波动小的债券基金人们常常避而不谈。
但做简七理财这4年来,不断有小伙伴和我说:他们用这个不断被推荐的赚钱方法,最终却没有赚到钱,甚至还亏了。
回顾他们过去的经历,我发现大家的遭遇都很相似:
定投亏了20%,觉得回本无望,草草结束了定投;
定投不到1年,突然急用钱,不得不被迫卖出;
......
以此来看,真的是人人都适合定投波动大的基金吗?
翻看LaoK先生的博客,发现这段十年前的文字很值得我们思考:
虽然从技术的角度上看,波动大的基金在定投中会有好处,但更重要的是能否在熊市中坚持才是定投成败的关键。
......
但不幸的是在熊市中,却看到很多朋友承受不了下跌的煎熬终止了定投。究其原因,无外乎是承受不了这种下跌了。或者说选择了一个过分激进的基金。
“定投波动大的基金赚得多”这句话本无错,但那是长期坚持的结果。并不意味着我们的每一笔投资,都适合去冒这么大的风险。
今天文章的开头,我们就提出了这个问题:从自己的角度出发,该如何定投。
LaoK先生就特意提醒我,这前半句前提——从自己的角度,就被不少人忽略了。
在投资前,除了关注收益外,不妨再问自己这3个问题:
1 . 你为什么要定投基金?为了储蓄还是投资?
2 . 这笔投资的最大亏损可能为多少?你能接受吗?
3 . 什么时候会用到这笔钱?
当你思考了这些问题,我们再来反看个问题:
货币基金、债券基金适合定投吗?
这个问题咱们还得从“你”出发。定投最基础的功能之一,就是强制储蓄。
如果想多些安心,或者只是中短期投资,它们也是好选择。
如果你更关注收益,并能坚持长时间的投资,则可以考虑波动更大的偏股类基金。
02
为什么不在每个月的低点买入?
不是能买得更便宜吗?
“涨一点我就卖掉,跌多了我再补回来,这样不就能赚到更多吗?”
刚接触投资时,大家常会觉得能抓住市场的小尾巴,在波动中低买高卖,赚到更多收益。
但有着十几年投资经验的LaoK先生,不赞同这样的做法:
有人说定投是懒人的做法,咱们为什么不每个月都去寻找一个低点去买入呢?这就是所谓的“自由定投”。我不赞成这种做法,因为这又回到预测市场的陷阱里面。要寻找低点,就不得不判断现在是不是低点,或者明天会不会更低。像2006年11月这种情况,市场持续的上涨,如果采用“自由定投”的方式,估计很难找到市场的进入点。长此以往,因为人工的干预,最后也就失去的市场平均的效应,最终失去定投最大的特性。
买入时100元,涨到120元时我们认为太贵了;跌到80元,觉得可以去“捡便宜”。
但买之前,不如反问自己一个问题:如果2个月后跌到60元,你会不会后悔?
我们常以自己买入时的价格为基准,来判断高低贵贱,这又被称为“锚定效应”。但你有没有想过这样两种情况:
1 . 如果市场持续下跌,不断刷新我们理解的所谓“便宜价格”,你是否还会坚持、还有弹药继续投资?
2 . 如果市场持续上涨,不断刷新我们理解的所谓“昂贵价格”,你是否后悔之前买的太少了,没跟上这波投资行情?
投资市场千变万化,当它冲破我们的认知时,“预测市场”这几个字也就没人再会相信了。
在LaoK看来,相比于预测市场,我们普通人做投资其实是一种尽量避免犯错的“输家的游戏”:
曾经有人做过一个统计:说网球的打法有两种。一种是职业高手的打法,一种是其他人的打法。
在专业比赛中,80%的得分是靠主动的进攻得到的。而也业余的比赛中,80%的得分是靠对方犯错误而得到的。职业比赛是一种赢家的游戏,而业余比赛就是输家的游戏。
而基金定投,就很符合这种“输家的游戏”。LaoK先生用简短的十六个字做了总结,“不求有功,但求无过;不求最佳,但求平均”,与你共勉。
定投得到的是一个平均的状况,就是咱们定投这段时间的平均效应。最后的买入成本不会是最高,也不会是最低。
用我的话说就是“不求有功,但求无过;不求最佳,但求平均”,这其实也符合“输家的游戏”的思想。
03
为什么有时越投亏越多,
定投方法失效了吗?
“定投1年多,居然还是亏的。谁说定投能赚钱的,骗人。”曾有小伙伴和我这样吐槽。
总说“定投亏了没关系,等涨上来就好了”。但这一等,也许就是好几年。这期间,我们很容易对投资产生怀疑:
- 是不是基金选错了?
- 定投还有没有效?
- 这只基金不会再也起不来了吧?
...
很多人把定投当做“起死回生”的灵丹妙药,但在LaoK先生看来,定投绝不是万能的:
定投绝对不是万能的,定投不可能化腐朽为神奇!在单边下降的市场上,无论什么样的方式都会亏,只是亏多亏少的问题。大行情是这样,定投不可能转亏为赢,定投绝对不是万能的。
“定投会带来收益,但是那是长期坚持的结果。”
这句话怎么强调都不为过。
虽然定投是小额分散投资,但千万别低估投资品本身的风险。尤其当你本金逐渐丰厚时,投资心态也会面临新的考验。
在这里,我还想强调一个关键问题,定投并不是一个完整的投资方法,因为它只解释了如何买基金,但买什么基金、合适卖基金等一系列问题,还需要我们根据自己的情况、再结合你的投资策略,多做思考。
举个例子,你既可以因为一个股票指数高估了而卖出定投基金;也可以因为更换资产配置比例,把一个股票基金的定投,换成债券基金。
LaoK在十年前的这段文字,就很值得我们思考:
经过一定时期的定投,比如两、三年以后,你会发现每月的定投对总资产的贡献已经很小了。比如每个月投1000,两年下来本金就是24000。
这时候咱们更关注的是这24000的本金变化,而不是增加的那区区1000了。当发现24000的本金在大幅度震荡、大幅度亏损的时候,很难不放弃继续追加新的资金,甚至还会割肉出局,前功尽弃。
日积月累,本金不断变多。到那时大幅的涨跌,你是否还能接受呢?带着这个问题思考投资,我们的决策也会更加理性。
今天的专栏,我想以LaoK先生的话来结尾:
如果一只基金,你不想一次性购买它,我也建议你不要定投它。
免责声明:新闻资讯来源于合作媒体等,不代表本网观点,仅供参考,并不构成投资建议,风险自担。如涉版权,联系处理。
- 交房啦,海外装饰马来西亚富力公主湾项目完美交付 ...
- 初心不变:厚本金融CEO采访 ...
- 革新,挖潜,提效:揭秘OYO酒店作战小分队如何为单 ...
- “慢性子”的宜家为什么加快了步伐? ...
- 被超多人点赞是什么感受?它比你清楚多了 ...
- 全装修对卫浴洁具企业有何影响 ...
- 广州龙湖首开•云峰原著:打造自然一体的人 ...
- IXINA联盟国美,“性价比”的橱柜厨电一体化解决 ...
- 市国资委出台参与粤港澳大湾区建设三年行动方案 ...
- 广西北流市家具产业园在莞签约17.6亿元 ...
- 广佛地铁上盖买少见少 龙湖越秀·傲云大四房成热 ...
- 家装卫浴和楼市是双生互助关系,智能卫浴成突出卖 ...
- 花都推党建+平台组织模式!造“清华姐姐”服务品 ...
- 新气象,点亮年味 ...
- 诗尼曼16周年庆活动:打造清爱的星居,多一个回家 ...
- 万科上半年合同销售3340亿 6月新增14项目 ...
- 赛迪孙会峰:新基建中充电桩市场将达万亿
- 盘手网诚招全国网络代理商,在家也可赚大钱!
- 搜狗2019年营收80亿,创历史新高 增速领先行业水平
- 白色情人节送什么礼物?中兴天机Axon 5G旗舰手机貌美又实用!
- 振东制药作为全国最大的中药材基地之一 让中医药为人类健康做出更大贡献
- 驰援武汉, HPE在行动
- 掌上“课堂”如何让一部中兴天机5G旗舰化身在线学习助手
- 游戏性能超群 中兴天机Axon 5G旗舰助你掌控全场
- 众志成城!振东制药扛起中医药抗“疫”旗帜
- 高效“云办公” 中兴天机Axon 5G旗舰助你一臂之力
- 跟随金融科技浪潮 富邦华一线上“防疫”出大招
- E乐购强势登陆千家万户,即将与你共享经济财富
- 富邦华一银行落地首单疫情防控债认购 精准助力疫情防控
- 战“疫情” 爱玛启动100家医院10万名医护人员爱心驰援行动
- 保价格、保质量、保供应 三元食品向社会庄严承诺
- 深圳二手房挂牌价 半年跌幅1.13%
- 三峰木门形象代言人陈建斌老师喜迎二胎
- 发改委印发第17号公告,工程咨询单位实行告知
- 多因素致资金面恶化 271家房企宣告破产清算
- 嘉元科技在国内锂箔行业提交登记科创主板技术领先的应用
- 没有比较就没有差距:茶叶小罐赢得对比度的第三方评估NO。1
- 美国投资移民改革法案不惜任何代价地板被认为新政
- 景瑞满足偿债高峰控股年内出台的13%的最高利率债务的3美元
- [支链]威板专用的信息深入研究
- 卫浴行业不景气,三大问题亟待解决
- 租房常住人口可落公共户口,发改委推重点人群城市落户
- 共筑精装梦:一场不可缺席的房地产供应链发展峰会
- 小程序月活超3800万 贝壳找房摘得金瑞奖“最佳小程序流量担当奖”
- 打破了国外的技术垄断巨化股份写的高品质发展的新篇章
- 房地产依赖度降低 海南经济转型加快自贸区建设