互联网金融：现金贷监管落地 行业整顿在即

　　12月1日,互联网金融风险专项整治、P2P 网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称《通知》),明确统筹监管,加强对现金贷清理整顿工作。本次通知主要措施l 暂停批设新增互联网小贷公司,对于已经批设筹建的,暂停批准开业,并对不符合规定的已批设机构重新审核资质。

　　暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款,逐步压缩存量业务,限期完成整改。未依法取得经营放贷业务资质,不得放贷。

　　贷款利率不得超过最高人民法院关于民间借贷的利率规定。

　　要求各类机构或委托第三方机构均不得通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式催收贷款。

　　银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的,不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。

　　各类机构应当加强客户信息安全保护,不得以“大数据”为名窃取、滥用客户隐私信息,不得非法买卖或泄露客户信息。

　　从本次监管通知我们可以看出,监管层的态度并非要对现金贷业务一刀切,而是要将高利息、风控差、无资质的的平台清理出现金贷行业。我们认为短期内由于小平台将会逐渐退出现金贷行业;现金贷整体放贷规模增长将会放缓、甚至下降;行业整体利率下降;资金供给减少提前引爆三方借贷等风险,行业总体坏账率将会攀升。长期来看行业风险降低,集中度将会大大提升,利好头部资金成本低、风控能力强、牌照齐全的平台。部分头部平台早已下调利率,且其牌照资质手续齐全,虽然短期内行业资金成本上升,或将对其利润造成一定影响,但无需过分担忧。