互联网金融2.0 这是最好的时代

互联网金融的干货，都在这儿了。

编者按：本文是经纬合伙人万浩基的分享，经授权转载自经纬创投（matrixpartnerschina）。互联网金融进入 2.0 时代，中国金融市场依然年轻且独特，依然有大量的潜力和宝贵的机会。这个让作者觉得兴奋的领域，在接下来的几年之内，又会在哪些垂直细分领域诞生独角兽？

今天花一点介绍一下我们怎么看这个行业。我先分享一个小故事给大家听听，以前几位老大来介绍我，都说这个是经纬创投的万浩基，他负责移动互联网的。大家行业里面听到的，是我们做了很多移动互联网的项目，包括陌陌、口袋购物。在2010年开始，经纬开始有细分行业的分组，专注在移动互联网里面去做，拼命的干了好几年之后小有成绩，做了20多家10亿美金的公司出来。

当时我自己有一个想法，一定要找到让我自己兴奋的项目去投。所以我对自己说，我给自己一个目标，找到一个大的领域，给我自己一个机会，同时能够在未来花3、5年的时间找到这样更多更好的独角兽公司出来。

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中国金融市场现状——依然处于中早期，市场机会众多

细分领域再看一看，我自己定下来去做金融，为什么呢？我觉得这个理由很简单，金融这个市场比想象中的还要大。中国在过去这10年飞速的发展，我们 GDP 的发展，金融行业的发展，大家都可以看得到。从金融上面的资产，从我们银行规模的大小，以及我们在很多创业环境里面的发展已经远不止美国了，在金融行业有很多10亿美金公司的存在。

我们先讲一讲这个市场，很大。其实在大家去看各种各样的垂直领域的时候，很多人都在说我们要去找下一个千亿、万亿的市场。而在金融这个细分领域里，大家可以非常非常清楚地看到这个趋势。

这里有几个很简单的数据跟大家分享。中国的 GDP 已经是突破了10万亿美元的大关，达到美国 GDP 的60%。银行的总资产是 135 万亿，债券的存量是 35 万亿，股票市场 37 万亿。这不是我简简单单来讲万亿的市场，我们都在讲10 万亿、百万亿、千万亿。

因为这样一个原因，你可以看得到今天很多的行业里面的老大，腾讯、阿里、京东，乃至一些做其他业务的公司。他们都把金融放在第一梯队，这是战略层面上非常非常重要的一件事情。

讲到这里，这跟我们当时做移动互联网非常的类似，5年前大家既在看互联网的公司，也在看移动互联网的公司。但你今天再去问这样一个问题，大家都觉得这个问题很傻，人们生活的方方面面都跟移动互联网非常的相关了，没有跟移动互联网不相关的事情。

金融是否同样一个结果发生？今天大家在看的，大家可能会说互联网金融，再过个3、5年 之后，金融是否深入了我们每一个行业里面，你要做商业要做金融，做什么都要做金融。你能想象这些事情跟当年的移动互联网非常的类似，它会渗入到我们每一个大的环境里面，金融业成了不可或缺的一环。

移动互联网向金融渗透率高，互联网金融规模大，潜力深

我们再细分一下，这里放了很多的数字，我觉得这个数字只是一个表现。我有几个观点想要去表达，第一个你可以看得到余额宝，这是我个人非常吃惊的一件事情，这么简简单单的一个投资理财的产品，能够用2年的时间做到全世界最大的一个货币基金，今天它可能已经不是 5700 亿了，已经超过 7000 亿的盘子了。在场的可能没有一个人不放钱在余额宝里。P2P也是，本来可能3、5年前大家都没有听过，到了今天你们或者每一个行业里面的朋友也好、同事也好，都有接触过P2P，在短短的时间之内做到 2500 亿的交易额，这是一个非常快速的事情。

中间还有很多的网络保险、支付、移动、网络银行这些业务，我就不一一细说了。最左边你们看这个图，今天大家看得到，移动互联网已经是接近6个亿的网络的用户，下面有2个很小的数字，移动理财也好、P2P也好，也就是3个亿跟 3000 万左右的用户。这个数字可能比很多人想象中都要大，为什么？可能6个亿的网民里面有3个亿在使用网上理财。反过来说，如果你真的落到移动理财里面，真的在移动里面做理财的用户里面，可能少之又少，在中间有一个缺口，什么时候能够触及到到你我或者每一个行业里面的人，都能够享受到金融服务的部分，我觉得中间成长的空间是非常非常大的。

中国的独特机会——有机会比美国创新更多，跑得更快

最近，我跟钱坤还有几个同事去了一趟美国，带了一些我们在金融领域里面的 CEO 去考察。有一个很重要的信息，我们看得到中国的市场绝对不比美国小，很多我们看得到中国不但只是你要去做大一块的，做 P2P 的，或者做理财的公司。他们能够拥有的人群他们的管理服务的人群，他们的用户数，他们的贷款余额，绝对不比美国同等级别的公司小，这是第一个点。

第二个点，我们发现，其实美国在金融方面的创新并不多。大家可能发现在典型的互联网跟移动互联网里面很多的项目，都是美国起来然后中国再有。中国很多时候都说我是中国版的某个产品。

可是我觉得在互联网金融里面，可能未来大家的感觉会不太一样，原因是什么？美国管理制度比你我想象中都规范，他们有很多的法律法规都不允许很多事情的发生。比如你说做网上理财，你需要很多的资质，比如说你要管理别人的钱你需要牌照，这些事情的结果就是令到很多金融创新被压抑住了。很多公司他们能做的事情，基本上是可能银行不屑做的事情，他们只能在细分的市场，没有人愿意碰的市场里面找到他们的生存空间，在里面希望能够加速发展。实际上，他们条条框框的规则，使他们的发展速度真的没有这么快。

反过来说，其实这件事情我们在中国，看得到一个很不一样的反向例子，其实在很多的金融里面的框架跟条文，是还没有出来的。这样在今天中国的金融创新可能很多时候比美国跑得更加快，因为我们的金融市场没有美国这么成熟，也没有这么多的事情已经被银行跟现有线下的机构服务做掉。同时，因为没有太多的条条框框，使今天的中国我们可以做很多很多的事情是美国人做不到的。

包括支付、包括 P2P、财富管理，在美国我觉得能够做到的事情可能只是非常非常小的一个部分。在中国可以因为互联网而去给到他很多的发展机会，你可以做一些美国想不出来的东西，同时还可以保持高速发展。我觉得对于创业者来讲，是一个很好的事情，因为你们可以跑得更快，因为你可以更加放开手脚去做事情。但同时，我觉得很重要的一件事情就是说，你还是要为了最终的用户做增值，如果你在干坏事很容易打垮整个行业，中间如果出了问题，你可能会面临 “从1到0” 这样一个结果。