大行：银河娱乐最新评级及目标价(表)

　　银河娱乐（00027.HK） 今早股价靠稳。公司昨日（8日）中午公布今年中期纯利按年升55.6%至72.06亿元，每股盈利1.67元，派特别息每股0.5元。经调整EBITDA按年升34%至86亿元，符合于综合8间券商预期中位数85.7亿元，营业额按年升24.5%至280.58亿元。集团按管理层基准计算的博彩收益总额为343亿元，按年上升30%。中场博彩收益总额按年升18%至135亿元。贵宾厅博彩收益总额按年升41%至196亿元。角子机博彩收益总额按年升13%至12亿元。

　　瑞信发表报告指，银河娱乐第二季EBITDA按年增长32%至43.26亿元，高于市场及该行预期，经博彩业务净赢率调整EBITDA更达44.57亿元。该行认为，在季节性放缓及第二季工资上涨的情况下，业绩表现令人佩服，相信第二季稳健的表现、中场市场份额增长及毛利表现稳定因素，将缓解市场对竞争加剧的忧虑。该行重申银娱“跑赢大市”投资评级，目标价88.8元。

　　最新综合13间券商对其投资评级及目标价：

　　券商│投资评级│目标价（港元）

　　瑞信│跑赢大市│88.8元

　　CIMB│收集│88.1元

　　高盛│买入│88元

　　花旗│买入│86元

　　瑞银│买入│83.5元

　　美银美林│买入│82.5元

　　第一上海│买入│82.2元

　　德银│买入│82元

　　汇丰环球研究│买入│81元

　　摩根士丹利│增持│80元

　　摩根大通│增持│80元

　　中金│推荐│78元

　　里昂│买入│81->77.6元