本周共16只股票评级上调 广发证券机构评级现分歧::全景财经快讯

全景网8月6日讯 根据本周券商发布的研究报告，全景网统计出共有16只个股的投资评级受到机构上调，7只个股投资评级受到机构下调。其中机构对广发证券的评级出现较大分歧。广发证券8月3日公布非公开发行预案，拟募集资金总额不超过180亿元，此次非公开发行是广发证券借壳以来第一次在资本市场上募集资金，宏源证券认为，短期看定向发行有利于提升广发证券竞争力，上调其评级至增持。而民族证券认为广发证券发行成功后，股本规模将扩大至31亿股，股本扩大24%，净资产规模将达到350亿元，每股净资产11.29元，按照海通证券目前的净资产收益率水平来衡量，广发证券净资产收益率将由18%下降至9%左右。按照3倍-4倍大券商市净率来估值，广发证券股价在34元-45元之间。不考虑增发因素，预计广发证券2010年、2011年每股收益分别为1.07元、1.20元，下调其投资评级至谨慎推荐。本周广发证券上涨1.52%。以下为本周评级被上调且涨幅靠前的个股点评。

中材国际：本周上涨16.94%

基本面

7月8日，公司发布公告称，经公司财务部门初步测算，预计公司2010年上半年实现归属于母公司所有者的净利润将比上年同期增长50%以上。公司认为原因有三：1）公司主营业务收入规模增长；2）公司加强成本控制，毛利率高于去年同期；3）2009年一季度公司定向增发涉及的少数股权对应的利润未纳入2009年中期归属于母公司所有者的净利润。

机构持仓

上季度十大流通股东合计持有21800.05万流通A股,分别占总股本51.68％，流通A股64.88％，筹码高度集中。

机构观点

招商证券：如果把2009年及以前看成是公司的第一次高速发展期的话，那么我们认为，公司正进入二次高速发展期，实现了由量变到质变的过程。在这个阶段，公司海外业务拓展更上层楼，业绩将进一步大规模释放，新业务将进展顺利。我们上调公司盈利预测及目标价，预计10年、11年EPS分别1.78元、2.50元，给予10年20倍PE，目标价上调至35.6元，给予公司“强烈推荐-A”的投资评级。

强生控股：本周上涨27.90%

基本面

公司拟向久事公司、强生集团共发行约2.45亿股（其中久事公司约1.81亿股，强生集团约0.64亿股），购买久事公司、强生集团持有的出租车运营、汽车租赁、汽车服务等汽车运营类相关资产及旅游类资产。本次拟购买资产预估值约17.2亿元，发行价格定为7.03元/股。本次拟购买资产2009年末未经审计模拟合并报表资产总额为25.98亿元，本公司2009年末合并报表资产总额为29.18亿元，本次拟购买资产2009年末合并报表资产总额占本公司2009年末合并报表资产总额的比例为89.03%。

机构持仓

上季度十大流通股东合计持有5532.54万流通A股,分别占总股本6.80％，流通A股10.08％，筹码较集中。

机构观点

长江证券：若考虑今年年底完成资产注入，公司2010-2012年的EPS将提高至0.30、0.34和0.38元，2010年PE将由原先的38倍降至23倍，低于上海公交上市公司平均30倍的PE，估值有明显上升空间。我们上调公司盈利评级至“推荐”，给予公司2010年30倍PE估值，目标价9元。

宇通客车：本周上涨8.7%

基本面

日前，郑州-开封城际混合电动客车示范运营发车仪式在郑州客运总站举行，10台宇通ZK6140MGQA9混合电动客车披红戴花，正式投入郑开城际线路示范运营。这标志宇通客车新能源客车投入示范运营。据悉，该公司此次投入示范运营的10台混合电动客车，采用世界先进的动力系统和电池系统，各项性能均属优异，并采用电动模式和柴油模式，控制策略根据运行工况切换，最大限度提升燃油经济型。　　宇通客车总经理牛波表示，作为客车行业的龙头企业，公司理当肩负起节能技术攻关与新能源产品创新的重任。这次示范运营项目不仅是河南和郑州谋划新能源发展路径、抢占绿色新高地的重要举措，也是公司拓展新能源产品的珍贵契机。据了解，这也是行业内首次把混合动力客车投入城际公交线路运营。

机构持仓

上季度十大流通股东合计持有17242.96万流通A股,分别占总股本33.17％，流通A股40.27％，筹码非常集中。

机构观点

海通证券：公司是国内最大的客车企业，2009年的行业市占率为17%，且市占率逐年提升。公司历来注重股东回报，从股息分红看，自2006-2009年公司年平均分红率为78%，在汽车行业内属于分红率最高的企业。盈利预测与估值。预计2010-2012年的每股收益分别为1.50元、1.84元和2.20元，目前股价对应PE水平分别为11.5倍、9.4倍和7.9倍，调高公司评级至”买入”。

广汽长丰：本周上涨3.12%

基本面

广汽长丰业绩预告称今年上半年净利润预计同比增长150%以上。09年同期，公司实现净利润5390.49万元，每股收益0.10元。公告称，净利预增主要由于期内产品销量较09年同期大幅增加所致。据中国汽车工业信息网数据，公司上半年销售SUV2.3万辆，同比增长67%，已经完成年初公司制定4.6万辆目标的一半。公司产品销量的大幅增长一方面受到SUV行业需求爆发的影响，2010年上半年国内SUV细分市场销售58.7万辆，同比增长133%；另一方面，公司帕杰罗、长丰猎豹产品属越野车型，并且上市时间较早，已经不能和CRV、RAV4、途观为代表的城市SUV竞争，公司上半年能够实现销量的增长与管理的改善不无关系。

机构持仓

上季度十大流通股东合计持有36371.80万流通A股,分别占总股本69.83％，流通A股69.83％，筹码非常集中。

机构观点

光大证券：目前公司产品三菱帕杰罗、长丰猎豹推出时间较早，同时公司自主研发SUV产品能力相对有限，未来能够加快公司发展的途径只有对外合作。公司总经理付守杰曾在媒体上表示：长丰将是一个对外合作的平台。公司目前年产销3-4万台，以这样小的基数如果对外合作成功，业绩将表现出较大的弹性。长期看广汽集团整体上市广汽集团由于新会计准则限制不能在A股IPO，公司是广汽集团控制下唯一的A股上市公司，如果借壳上市公司将是最佳选择。我们上调公司2010年、2011年盈利预测至0.48元、0.73元（原0.43元、0.71元）。考虑到公司背靠广汽集团，向好变革正在悄悄发生，上调公司至“买入”评级。

世联地产：本周上涨1.65%

基本面

公司31日发布公告，以2400万元收购收购武汉经天纬地兴业地产经纪有限公司100%的股权，该公司2009年营业收入为2854万元，公司今年3月收购了青岛济南信立怡高物业顾问有限公司，两家被收购公司09年营业收入合计为1.02亿元，占公司09年营业收入的比值为10%，以保守20%的增长率及23%的净利润率计算，两收购项目本年度将可为公司贡献归属母公司净利润1573万元，增厚公司EPS0.07元。

机构持仓

上季度十大流通股东合计持有512.46万流通A股,分别占总股本4.00％，流通A股16.01％，筹码较为分散。

机构观点