高盛维持优酷土豆股票买入评级 目标价23美元

　　【搜狐IT消息】12月1日消息，高盛维持优酷土豆（NYSE:YOKU）股票“买入”评级，目标价23美元不变。

　　高盛认为，优酷三季度业绩有好有坏，优酷业绩强劲但土豆低迷。报告称：“我们更相信合并公司在2013年下半年会实现盈亏平衡。2013年三财季和四财季，我们认为运营利润率会达到6%/8%，视广告需求和内容价格而定。”

　　按美国非通用会计准则，优酷三财季首度盈利。运营利润率3%，营收同比增长84%，比之前提供的预期指导数据高4个百分点。利润率有所改进，主要是因为宽带成本有所改进。相反，土豆营收同比下降73%，不过，管理层认为四季度会反弹。

　　到三财季末，移动智能终端为优酷土豆带来20%以上流量，公司计划推出前置式(pre-roll)广告，2013年还会部署移动商业化。移动会是关键的上行推动力。优酷已经成为中国iOS和HTC设备的默认程序，在拉升收益杠杆方面会有所受益。

　　报告认为：“流量的增长很快会达到广告分布的临界值，这对于瞄准年轻富裕人口的客户来说相当有利。”

　　昨天，优酷土豆收于16.88美元，52周价格介于15.39-32.75美元。