连续降息理财＂取长弃短＂ 中长期理财产品成＂新宠＂

　　 浙江在线07月30日讯 经过6月、7月连续两次的降息后，银行理财产品结构发生重大变化。记者昨天采访时发现，不少市民意识到降息周期可能已经到了，对理财产品的投资思路有了较大改变，开始转向购买中长期理财产品，以“锁定”相对较高的收益。

　　降息影响逐渐显现

　　“从7月份开始，银行理财产品发生了重大转向，即收益率持续走低，中长期产品更受关注。”一家国有银行的理财分析师告诉记者，过去一年，超短期理财产品始终是各家银行的最爱，3天、7天等理财产品更是银行冲击月末、季末和年末等关键节点存款指标的“利器”。但随着央行对于银行“存款一日游”的限制以及今年流动性的宽松，银行理财产品平均预期收益率在过去一个季度由6%直接跌至5%以下。

　　据统计，7月第一周(7月1日～7月7日)银行共发行理财产品495款，平均预期收益率为4.41%。从产品数量和预期收益来看，均低于6月最后一周(6.24%～6.30%)的水平。7月第二周(7月8日～7月14日)52家银行共发行了379款理财产品，其中164款人民币债券和货币市场类理财产品，期限最短为3天，最长为371天；预期年收益率最低2.50%，最高为5.80%。

　　由此可见，进入7月以来，降息对银行理财市场的负面影响逐渐显现，7月的第一周银行理财产品的平均收益率即出现了下滑。

　　中长期理财产品

　　成“新宠”

　　根据绍兴银行嘉兴分行近3个月的“金兰花理财”销售数据分析，利率调整后，半年至一年期的理财产品的销售占比明显高于以前，环比增长已超10%。

　　该行一位理财师表示，目前他不断接到客户的咨询电话，打听的产品已经不再是3个月以内短期的，半年和一年期的理财产品明显增多。“说明降息周期下，百姓理财方式也‘与时俱进’，理财策略适时作出了调整，逐渐将眼光关注到高收益的中长期理财产品上。”

　　而市区多家银行的客户经理告诉记者，最近一周以来的中长期理财产品，只要预期收益率“稍微好一点”，几乎一经推出就被投资者抢购一空。

　　那么，中长期收益究竟会好多少？以绍兴银行为例，目前该行发售的一年期理财产品年化收益率在4.8%左右，而该行一年期定存执行利率为3.3%。如果同样的10万元，定存一年到期得利息3300元，购买364天理财产品(预期年化收益率4.8%)，预期投资收益为4786.85元，多赚1486.85元。

　　“后期若继续降息，这一收益优势更大。”绍兴银行嘉兴分行的上述理财师说，对于投资期限没有要求的投资者来说，长期理财产品仍应是配置的重点，短期理财产品只作为辅助性配置。

　　同时，有业内人士指出，与之前的加息通道相比，目前的经济形势和货币政策更为灵活多变，百姓理财应尽量追求稳定、安全，百姓理财不应仅关注当前收益，更要根据自身财力和资金使用情况优化配置理财产品，寻找到最合理的优势组合配置。