场外期权交易商名单出炉!仅7券商入列一级交易商名单,二级9家,标的划定1152只股
日期:2018-08-03 18:56:11 来源:网络整理
对于券商业务中的较高级别的风险管理业务——场外期权一级交易商和二级交易商名单今日出炉。
不出市场所料,广发证券、国泰君安证券、华泰证券、中金公司、招商证券、中信证券、中信建投证券等7家券商入列一级交易商名单,海通证券、申万宏源、银河证券、国信证券等9家券商成为了二级交易商。
一级交易商与二级交易商的区别在于,经证监会机构部确认后,一级交易商在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户,直接开展对冲交易。经证券业协会备案,二级交易商通过与一级交易商开展衍生品交易进行个股风险对冲,不得自行或与非一级交易商开展场内个股对冲交易。
与此同时,有1152只个股场外期权业务挂钩个股标的,交易标的不得超出“名单”。
设一二级交易商,未跻身者不得开展业务
据《关于进一步加强证券公司场外期权业务自律管理的通知》,证券公司开展场外期权业务,分为一级交易商和二级交易商,分级标准与券商的年度分类评级挂钩,最近一年分类评级在A类AA级以上的证券公司,经中国证监会认可,可以成为一级交易商;最近一年分类评级在A类A级以上的证券公司,经中国证券业协会备案,可以成为二级交易商。
两类券商在进行相关交易时的可操作空间差距明显。
一级交易商可以在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户,直接开展对冲交易;
二级交易商仅能与一级交易商进行个股对冲交易,不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。
从中国证券业协会公布的一二级交易商名单显示,广发证券、国泰君安、华泰证券、中金公司、招商证券、中信证券、中信建投等7家券商入列一级交易商名单、海通证券、申万宏源、银河证券、国信证券、财通证券、东吴证券(601555,股吧)、东方证券、平安证券、浙商证券等9家券商成为了二级交易商。
而如果没能跻身这两类交易商的行列,那么券商将失去与客户开展场外期权业务的资格。
交易标的不得超出“名单”
对于场外期权交易标的,《通知》也作出明确规定。交易商可以开展以符合规定条件的个股、股票指数、大宗商品等资产为合约标的的场外期权业务。标的范围由证券业协会定期评估、调整并通过官方网站公布,交易将被限定在当期名单的标的之内,不得超出。
从协会公布的交易标的来看,共有1152只个股入选场外期权业务挂钩个股标的,包括沪市471只个股和深市的681只个股。
证券业协会要求,证券公司开展场外期权业务挂钩标的不得超出名单,本期个股标的名单由一级交易商按照《证券公司场外期权业务标的管理须知》中标的筛选标准提供,并负责后续维护管理。
同时,交易商还要关注沪深交易所相关通知,不得新开和展期挂钩个股标的出现被沪深交易所实行风险警示、发布暂停上市或终止上市风险提示、进入终止上市程序的场外期权合约。除个股标的外,场外期权合约可挂钩由沪深交易所、中证指数公司、深圳证券信息有限公司公布的符合证券业协会相关规定的指数标的。
个股标的名单每季度公布,证券业协会要求,各交易商应结合自身业务定位和风险管理能力,制定相应的包括个股的场外期权业务标的管理办法,根据上市公司财务、规范运作及标的证券交易等情况,加强对个股标的证券的风险识别,对场外期权挂钩标的池实行动态管理,并采取相应措施防范业务风险,切实保护投资者合法权益。名单自2018年8月1日起执行。
投资者参与有门槛
场外期权是指在沪深交易所之外交易的期权。买方与卖方订立合约,期权买方有权利在合约有效期限内,以约定的价格,购买或出售约定数量的标的股票,期权买方需要为这个权利支付权利金;而期权卖方向买方收取权利金并在买方行权时承担履行合约条款的义务。
对于场外期权业务的对手方,需是专业机构投资者,并且满足三个条件:
一是法人参与的,最近一年末净资产不低于5000万元人民币、金融资产不低于2000万元人民币,且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验;
二是资产管理机构代表产品参与的,最近一年末管理的金融资产规模不低于5亿元人民币,且具备2年以上金融产品管理经验;
三是产品参与的,应当为合规设立的非结构化产品,规模不低于5000万元人民币。
这意味着,个人投资者被拒之门外,机构投资者的准入门槛也有所提高。
目前,最大的场外期权业务对手方是私募机构。
根据协会披露数据,2018年3月场外期权业务新增492.67亿元。场外期权合约(名义金额)中,私募基金占比20.05%,商业银行占比44.46%;对比2016年12月的数据,私募基金占比7.39%,商业银行占比66.45%。2018年3月新增场外期权合约(合约笔数)中,私募基金占比40.16%,商业银行占比15.36%;对比2016年12月的数据,私募基金占比11.27%,商业银行占比46.87%。从合约笔数和名义本金来看,私募基金新增合约笔数已经超过商业银行,占据第一位,新增合约名义本金基本接近商业银行。
此前有私募机构利用其机构身份的通道优势把场外个股期权对自然人投资者进行兜售,导致部分并不具备条件的个人投资者参与,规范后这种情况将大幅减少。有私募人士表示,以前个人投资者若想参与场外期权,一般借助通道来成立私募产品,资金门槛最多也就在1000万左右。但新规中要求产品总规模不低于5000万,这将淘汰大批不符合要求的投资者,未来个人投资者走通道的意愿将大幅下滑。
证监会此前警示过场外个股期权的风险,主要是针对的是没有正规金融业务资质,却向客户提供场外个股期权交易服务的平台。
免责声明:新闻资讯来源于合作媒体等,不代表本网观点,仅供参考,并不构成投资建议,风险自担。如涉版权,联系处理。
- 深湾之源 麒麟先见 | 金众麒麟公馆城市展厅倾城 ...
- 大产能生产线困局:停产、降价、库存高企…… ...
- 三居室收纳王 广州龙湖双珑原著“国民户型”受赞 ...
- 走进工厂,探秘朗斯卫浴凭何称王全渠道 ...
- 多项指标连续三个月回落 7月40城市土地库存上行 ...
- 太原实木定制衣柜备受市场追捧个性化成发展 ...
- “地标级”购物中心流拍后再降5 .77亿 起底股东 ...
- NOME完成1.8亿元A+轮融资,重点用于提升用户体验 ...
- 共筑精装梦:一场不可缺席的房地产供应链发展峰 ...
- 房地产融资持续收紧 市场将重回降温态势 ...
- 如何知道装修水电改造注意细节呢 ...
- 稀缺湖景+顶配产品 这个中心区别墅用实力告诉你 ...
- 行致远,赢未来!2019年搜狐焦点首代会在青岛顺利 ...
- 靠概念走江湖,伪智造何来真智能 ...
- 奥克斯网上销售抢占大日子即将开启一个新的蓝海 ...
- 亚马逊负责第三方产品做 ...
- 赛迪孙会峰:新基建中充电桩市场将达万亿
- 盘手网诚招全国网络代理商,在家也可赚大钱!
- 搜狗2019年营收80亿,创历史新高 增速领先行业水平
- 白色情人节送什么礼物?中兴天机Axon 5G旗舰手机貌美又实用!
- 振东制药作为全国最大的中药材基地之一 让中医药为人类健康做出更大贡献
- 驰援武汉, HPE在行动
- 掌上“课堂”如何让一部中兴天机5G旗舰化身在线学习助手
- 游戏性能超群 中兴天机Axon 5G旗舰助你掌控全场
- 众志成城!振东制药扛起中医药抗“疫”旗帜
- 高效“云办公” 中兴天机Axon 5G旗舰助你一臂之力
- 跟随金融科技浪潮 富邦华一线上“防疫”出大招
- E乐购强势登陆千家万户,即将与你共享经济财富
- 富邦华一银行落地首单疫情防控债认购 精准助力疫情防控
- 战“疫情” 爱玛启动100家医院10万名医护人员爱心驰援行动
- 保价格、保质量、保供应 三元食品向社会庄严承诺
- 深圳二手房挂牌价 半年跌幅1.13%
- 三峰木门形象代言人陈建斌老师喜迎二胎
- 发改委印发第17号公告,工程咨询单位实行告知
- 多因素致资金面恶化 271家房企宣告破产清算
- 嘉元科技在国内锂箔行业提交登记科创主板技术领先的应用
- 没有比较就没有差距:茶叶小罐赢得对比度的第三方评估NO。1
- 美国投资移民改革法案不惜任何代价地板被认为新政
- 景瑞满足偿债高峰控股年内出台的13%的最高利率债务的3美元
- [支链]威板专用的信息深入研究
- 卫浴行业不景气,三大问题亟待解决
- 租房常住人口可落公共户口,发改委推重点人群城市落户
- 共筑精装梦:一场不可缺席的房地产供应链发展峰会
- 小程序月活超3800万 贝壳找房摘得金瑞奖“最佳小程序流量担当奖”
- 打破了国外的技术垄断巨化股份写的高品质发展的新篇章
- 房地产依赖度降低 海南经济转型加快自贸区建设