水滴公司更新招股书,预计初始募资4亿美元,IPO发行价格区间10~12美元
日期:2021-06-12 18:50:02 来源:网络整理
热评:重磅利好涨士气!揭秘医美板块产业链的成长价值,速看详情>>
每经记者 涂颖浩 每经编辑 陈旭
5月1日,水滴公司向美国证券交易委员会(SEC)更新了F-1招股书文件,确定发行价格区间为每份ADS(美国存托证券)10到12美元,计划发行3000万股ADS(行使超额配股权前),预计初始募资额约为4亿美元,公司估值超过50亿美元。
水滴公司于两周前提交了IPO申请,计划在纽约证券交易所挂牌上市,股票代码为“WDH”。
更新招股书也公布了部分基石投资者名单,博裕资本、厚朴资本、美团联合创始人王慧文合计下单认购水滴2.1亿美元的等值股份,其中王慧文的家族信托基金Kevin Sunny投资3000万美元,博裕资本投资1亿美元,厚朴资本投资8000万美元。
水滴持续受到资本青睐
资料显示,Kevin Sunny为王慧文及其家族透过信托间接全资拥有的公司,2020年理想汽车IPO之际,Kevin Sunny也作为基石投资者投资2000万美元。
作为水滴C轮领投方,博裕资本展现出其对于水滴公司长期看好的信心和持续加码的决心。厚朴资本由高盛集团的中国合伙人和中金公司的创建人之一方风雷创立。厚朴旗下基金投资了蔚来汽车、小米、商汤科技等明星企业。
值得一提的是,水滴一直备受资本青睐。成立之初,腾讯、美团、IDG资本、点亮基金和真格基金投资5000万元人民币,A轮蓝驰、创新工场加入,腾讯、高榕、IDG资本继续跟投,2019年6月水滴完成超10亿元人民币的C轮融资,博裕资本领投,中金资本跟投,到了2020年8月,公司又完成2.3亿美元的D轮融资,瑞再和腾讯领投。
IPO之后,公司创始人兼CEO沈鹏、联合创始人杨光、胡尧股权合计24.4%,拥有71.2%的投票权,腾讯持股20.4%,博裕、高榕、瑞再分别持股11%、6%和5.2%。
2018、2019、2020年,水滴公司分别净亏损2.09亿元、3.22亿元和6.64亿元。2018、2019和2020年调整后EBITDA(息税折摊前利润)分别亏损1.4亿元、1.59亿元及2.47亿元,三年EBITDA亏损率分别为58.93%、10.52%、8.17%。
第三方流量渠道贡献保费比例连年上升
水滴公司于2016年创立,招股书显示,水滴保、水滴筹分别是国内最大的独立第三方保险分销平台、最大的个人大病求助平台。
水滴公司创始人兼CEO沈鹏曾表示,水滴筹是一个非常好的网民健康保险意识的教育平台,借助水滴筹能够正确普及进行保险保障的价值和必要性,将适合的产品推荐匹配给不同的消费者。商业变现则主要来自水滴保。
业内人士认为,水滴最核心的优势在于离大病患者更近,能够精准地找到需求,然后提供更具性价比的服务。未来能否在健康服务领域取得突破性进展值得关注。
2018年至2020年,水滴保险通过水滴保平台产生的首年度保费分别为9.72亿元、66.68亿元和144.26亿元。招股书显示,2018年~2020年,其营收分别达2.38亿元、15.11亿元、30.28亿元。
水滴公司在招股书中披露,水滴保的FYP(首年保费)主要来自4个方面,分别是水滴互助、水滴筹、第三方流量渠道以及自然流量和复购。2018年水滴互助和水滴筹分别贡献保费占比38.6%和46.5%,2020年水滴互助和水滴筹贡献保费占比合计16.6%。
其中,第三方流量渠道贡献的保费比例在连年上升:2018年为0.18亿,占比1.9%,2019年为23.21亿,占比34.8%,2020年为64.74亿,占比44.9%;自然流量和复购贡献的保费也连年增加:2018年为1.26亿,占比13%,2019年为19.85亿,占比29.8%,2020年为55.59亿,占比38.5%。
上述业内人士认为,在水滴公司发展早期,水滴互助和水滴筹确实贡献了较大比例的保费,但随着水滴保的品牌效应不断扩大,服务用户数的增加,自然流量和复购用户的流量有望进入稳步增长期,这将进一步降低水滴保的平均获客成本。
从支出构成来看,销售和营销费用为公司最大支出项。2018~2020年该项费用分为是分别为1.85亿元、10.56亿元、21.31亿元,2020年营销费用的营收占比为70.4%。
封面图片来源:公司官网
免责声明:新闻资讯来源于合作媒体等,不代表本网观点,仅供参考,并不构成投资建议,风险自担。如涉版权,联系处理。
- 水滴公司更新招股书,预计初始募资4亿美元,IPO ...
- 699元!ROG战刃3无线游戏鼠开售:支持4档切换 D ...
- 波兰蠢驴坐地分赃 ...
- 嘉柒智能 您身边的智慧用电管家 ...
- 乘势转型,冀往开来:懂行中国行2021·华为河北 ...
- 戴尔科技集团荣获“2020-2021中国网络信息安全行 ...
- 苹果推出App Store搜索建议功能 ...
- 低代码局中局:是IT革命还是高级外包? | 甲子光 ...
- 百度操练“攻城师” ...
- 五一和世界做朋友 素质教育领导者豌豆思维开启五 ...
- 华为云石冀琳:云重塑行业竞争力,以创新加速数 ...
- 苹果二季度销售额增五成 芯片短缺或致损失数十亿 ...
- 不要再问鸿蒙是不是“换皮”了 ...
- 微软智能云:未来将以每年50至100个的速度新建数 ...
- 消息称华为寻求控制北汽蓝谷旗下电动车品牌极狐 ...
- 医联获抗疫互联网医疗健康服务企业殊荣 ...
- 水滴公司更新招股书,预计初始募资4亿美元,IPO发行价格区间10~12美元
- 1.9秒破百!红旗超跑将注入法拉利“元素”
- 中南建设:擦边实现“降档”,存明股实债嫌疑
- 年报解读|金种子酒2020年扭亏为盈 今年继续突破次高端白酒市场
- 美股盘前:三大期指全线上涨 科技股助力纳指期货涨超1%
- 券商股迎来“业绩涨”,头部券商领衔爆发,总市值座次重排,东方财富仅次于中信,持续上涨还有多重考验
- 699元!ROG战刃3无线游戏鼠开售:支持4档切换 DPI高达26000
- 安徽将搭建数据要素交易平台 建立数据产权交易机制
- 波兰蠢驴坐地分赃
- 阿卡索携手曹操出行、宇宙领航站,助力乡村教育振兴
- 王毅向太平洋联盟成立十周年纪念仪式作视频致辞
- 国际油价30日显著下跌
- 嘉柒智能 您身边的智慧用电管家
- 乘势转型,冀往开来:懂行中国行2021·华为河北数字峰会成功举办
- 戴尔科技集团荣获“2020-2021中国网络信息安全行业创新企业”称号
- 蔚来车主回应“站车顶维权当事人” 蔚来总裁也笑了
- 尬得飞起!特斯拉微博又翻车,复旦教授也看不下去了:失败的公关文示范
- 下一代云原生开发工具华为云CloudIDE技术揭秘
- “十四五”数字化关键之年 如何下好网络安全的“大棋局”?
- 锐见数字化未来,新华三大学重磅发布2021H3C认证体系战略
- 新华热评:遛狗拴绳,守住法律和道德的底线!
- 道指冲破30000点 QDII基金收获超90%收益
- 二季度政信信托规模占比同比下滑2.11个百分点
- 特斯拉维权引全网关注 国家市场监管总局发声
- 长安UNI对手荣威ME来了 荣威孙亦炯:国民车不代表没个性
- 现代汽车计划到2030年在中国推出13款新能源车型
- 外媒:苹果mini-LED屏iPad Pro由富士康独家代工
- 因天气状况不佳 SpaceX和NASA将第二次商业载人飞行任务推迟24小时
- FOF资深大咖掌舵 华商基金旗下首只FOF基金5月6日重磅首发
- 特斯拉商标被抢注,包含特斯拉面等